Свинг-трейдинг на разворотах.

[Leonid Karnaukhov]

Что такое свинг-трейдинг?

Свинг-трейдинг на разворотах, это авторский торговый метод,
в основе которго, лежат стратегии ведущих американских трейдеров, таких как Ларри Вильямс, Джо Росс, Линда Рашке, Джон Персон, пропущенные через собственный торговый опыт.

Свинг-трейдинг – торговля на колебаниях. Краткосрочная торговля валютами и фьючерсами на разворотах рынка. В отличие от позиционной торговли по тренду, предусматриваются и краткосрочные сделки против тренда во время коррекций. Временной интервал от нескольких дней, до нескольких недель.

Доходность метода с марта 2007 по декабрь 2008 года составила 911%. Начальный депозит – 50000 долларов. Прибыль – 466475 долларов.

На основе торгового метода создан учебный мастер-класс, как для начинающих, так и для практикующих трейдеров, которые испытывают трудности в торговле. Обучение проводится дистанционно. Подробнее об учебном курсе смотри в разделе Образовательная программа.

[Leonid Karnaukhov]

Сложность работы на любых финансовых рынках в первую очередь заключается в том, что рынки достаточно эффективны и моменты неэффективности возникают достаточно редко. Тоесть большую часть времени рынки труднопрогнозируемы.
Но поскольку на рынках торгуют люди, и движение цен отражает поведение торгующих на рынке людей, прогнозируемые моменты появляются. Поскольку поведение людей, диктуемое психологией, остается неизменным, не смотря на смену исторических эпох,технический прогресс, глобализацию и т.п.
Именно поэтому история повторяется и рынки склонны создавать тренды.

Поэтому, чтобы успешно торговать на финансовых рынках необходимо научиться выявлять моменты неэффективности - такие моменты когда поведение цен можно прогнозировать с высокой вероятностью. Это первое.
И второе. Нужно заставить себя входить в сделки только тогда, когда такие моменты наступают. А все остальное время терпеливо ждать. Это очень важно и очень сложно, но жизненно необходимо.

Итак моменты неэффективности. Взгляните на дневной график Британского фунта. В этом хаотичном ценовом движении, то вверх, то вниз, казалось бы невозможно найти какую-то закономерность. Отметим, однако, что продолжительным движениям цены в одном направлении предшествуют периоды , когда цена находится в относительно узком диапазоне – консолидируется. Эти места отмечены прямоугольниками.

gbp05d.gif

Это можно заметить на графиках любых инструментов в любом временном интервале. Чем не закономерность. Можем сказать, что большинство направленных рыночных движений (трендов) рождается из узких диапазонов - зон консолидации. Расширению волатильности предшествует период сужения волатильности. Причем движение цены в зоне консолидации происходит довольно хаотично от одного края к другому с множеством ложных прорывов, движение же от зоны к зоне в основном происходит направленно. Ежу понятно, что заработать проще при выходе цены из зоны консолидации, чем внутри зоны. Отсюда формулируем:

- одлной из лучших возможностей для успешной торговли являются прорывы цены из зон консолидации.

Узкая зона консолидации, кроме всего прочего, сама по себе еще и определяет уровень стопов, то есть риск. Сделки на прорыв из зоны представляют собой сделки с малым риском, что немаловажно для среднего трейдера, чья капитализация обычно оставляет желать лучшего.

Второе свойство рынка, даже не рынка, а скорее ценовых графиков, это показывать соотношение сил в самой форме баров или свечей. Возьмем какой нибудь рынок в любом временном интервале и представим его в виде бара. Расстояние от открытия до минимума – это сила медведей, а от открытия до максимума – это сила быков.

Форма бара в соотношении с его положением многое говорит о происходящем. Эти сигналы предупреждают об окончании или паузе в текущем движении, и определяют наши действия по перемещению стопов, открытию или закрытию позиций.

Особенно интересны следующие бары или свечи:
- бар широкого диапазона (диапазон цен больше чем у предыдущих);
- внутренний бар (максимум и минимум находятся внутри диапазона предыдущего бара);
- внешний бар (максимум и минимум выходят за пределы предыдущего).

Широкодиапазонныe бары часто появляются в начале сильного движения или перед его окончанием.
Внутренний бар или ряд таких баров – консолидация, предупреждение о том, что пружина сжимается и скоро выстрелит.
Внешний бар – предупреждение об окончании текущего движения и возможном развороте.
Примеры можно увидеть на том же графике британского фунта.

Кроме формы свечей на ценовых графиках часто возникают повторяющиеся ценовые формации. Такие как АВС, "три индейца", ложные прорывы, волны Вулфа и другие. Я не перечисляю общеизвестные классические ценовые формации, поскольку они очень часто являются поводом для обмана простодушной толпы. Уж очень они общеизвестны.

Значит на рынке надо искать зоны консолидаций, знакомые ценовые формации и необычные свечи или бары.

Где же их найти? Найти их можно везде. Но не везде они отработают с высокой вероятностью получения прибыли. Высокая вероятность отработки появляется у значимых поддержек и сопротивлений, то есть у значимых уровней. Для определения значимых уровней существует много методик. Я беру несколько, наиболее понравившихся техник и считаю, что значимые уровни образуются там, где они совпадают, при определении разными методиками.
я использую следующие методы определения уровней:
- скользящие средние;
- уровни Фибоначчи;
- рассчетные пивот уровни;
- полосы Боллинджера;
- уровни предыдущих экстремумов.

Если рассчетная поддержка (сопротивление) находятся в районе значимой скользящей средней и туда еще ложится какой-нибудь уровень Фибо - то это значимый уровень. И если у этого уровня наблюдается зона консолидации или другая из перечисленных моделей, то надо входить в сделку. Направление сделки определяется в зависимости от состояния рынка и модели, которая образовалась у сильного уровня. Как правило у сильных уровней происходят развороты. Кроме случаев очень сильных трендов, в которых надо работать по тренду, когда цена корректируется к значимым уровням.

Вот, собственно, и весь метод.

Добавить можно еще пару технических и фундаментальных индикаторов. И, конечно, подробнее описать ценовые формации и правила входа и выхода из сделок.

И последне. Все остальное время, когда формаций у сильных уровней не образуется, надо терпеливо ждать и наблюдать за рынком.

[Leonid Karnaukhov]

Валютный рынок продолжает находиться в сильном антидолларовом тренде. Ждали, ждали участники рынка нового кризисного витка, но так пока и не дождались. И не похоже, что в ближайшем будущем он появится. Евро скорректировалась от уровня 1.5060, ложно пробила вниз линию тренда и опять отскочила вверх от 50-дневной средней (лиловая). Казалось бы, восходящий тренд затянулся. Но тренд это такая штука, которая может длиться иррационально долго. И первая сравнительно глубокая коррекция, как правило, не означает окончания тренда.

Следующая значимая цель у евро это уровень 1.5500. И, думаю, она туда дойдет в этом году. Правда коррекция возможно еще не закончилась. Будут ли минимумы ниже 1.4625? Это загадка. Но какие-то откаты скорее всего будут. Хотя бы к месячному пивоту на 1.4750. Ну а если сходят ниже, то идеальный уровень для покупок это 1.4440. Там сошлись 100-дневная средняя (желтая) и месячная поддержка.

eur0811.gif

У фунта ситуация не такая бычья, как у евро. Он уже несколько месяцев болтается в широком диапазоне 1.7040-1.5706. Даже был нарисован медвежий разворот в виде фигуры «голова и плечи». Однако на прошлой неделе линию шеи ложно прорвали вниз, и цена развернулась. При этом на дневном графике образовалась бычья волна Вулфа и ее уже начали отрабатывать. Конечно, и у фунта возможны еще откаты и даже вероятны. Поддержка находится в районе 100- и 200- дневных средних, которые сошлись на уровне 1.6170.

gbp0811.gif

[Leonid Karnaukhov]

Свинг-трейдинг – штука скучная. Временами даже утомительная, как и любой позиционный трейдинг. Во-первых, вы не можете совершать много позиционных сделок, если не обладаете огромным депозитом, который позволяет грамотно применять риск-менеджмент. Во-вторых, рынок просто не дает много возможностей для входа. Читаемые ситуации и ценовые конструкции встречаются не часто, их надо выжидать и выискивать. И получается, что свинг-трейдер вынужден часами и днями сидеть в ожидании удобной ситуации и с точки зрения технического анализа, и с точки зрения риск-менеджмента. Опять же при входе в сделку трейдер оказывается в ситуации, когда он вынужден ждать, как оно все пойдет. Все, что вы можете сделать, это войти в сделку и ждать результата. А после завершения сделки опять выжидать новых возможностей. Это я все к тому, что терпение нужно адское.

Может быть именно поэтому многие предпочитает внутридневную торговлю или скальпинг. Много адреналина. Занят каждый день. И ждать не надо. Сделки появляются по нескольку раз в день, и по нескольку раз в день исчезают. Вот это жизнь! Опять же брокеру малина. Много сделок, много комиссий. Такой подход безусловно имеет право на существование, хотя успешных скальперов и внутридневных трейдеров не много. Их не много в первую очередь потому, что рынок не дает такого количества читаемых ситуаций. Да еще с малым риском. Рынок вообще редко дает возможности с высокой вероятностью выигрыша. Возьмем хотя бы самые популярные Форекс контракты евродоллар и фунт доллар. Представте, что вы идеальный трейдер и всегда входите и выходите на значимых экстремумах. И посчитайте сколько сделок надо делать, чтобы взять все значимые движения. В среднем получится две сделки в месяц по каждому инструменту. Поэтому я за позиционную торговлю.

Но как же быть со скукой и напряжением постоянного ожидания? Ты сидишь у монитора, цена постоянно провоцирует на какие-то действия и постоянно вызывает чувство дискомфорта, – вон какое движение пошло, что же я не вошел. Некоторые люди обожают риск и не любят позиционный трейдинг. Он для них скучен. В нем недостаточно действия. Может быть, поэтому существует так много внутридневных трейдеров. Хотя суть дела не в этом, а в наличии терпения. Бывают терпеливые скальперы и нетерпеливые свинг-трейдеры. Здесь нужно разобраться с самим собой.

Джо Росс в своей книге Trading by the Book сравнивает свинг-трейдера с любителем серфинга, который ждет подходящей волны. Он пишет, что может пропустить множество сделок, пока не появится та, в которой он действительно уверен.

И все-таки где же набраться терпения? Если постоянно сидеть перед экраном в ожидании того, что получится из текущей сделки или в поиске новой сделки рынок обязательно на что-нибудь спровоцирует. Это великий провокатор! Результатом являются спонтанные действия без всякого плана. Вы либо закрываете сделку раньше времени, либо входите в не запланированную и плохо продуманную сделку не дождавшись удобного момента и с большим риском. А подобные действия как правило приводят к убыткам. Вывод один – от экрана надо отходить. Можно ведь поставить стоп и дать сделке развиваться, все равно вы не сможете повлиять на процесс после входа. Если вы оцениваете рынок на четырехчасовом графике, тоже нет смысла постоянно сидеть у экрана. Ситуацию ведь надо оценивать по ценам закрытий. В общем можно обернуть этот недостаток в достоинство. Если не пялиться в монитор, у позиционного трейдера появляется масса свободного времени. Можно заняться семьей, или найти другую временную работу и подзаработать на стороне. Можно разрабатывать и тестировать торговые стратегии, читать литературу о трейдинге и других приятных вещах. Можно выращивать тюльпаны, кататься на велосипеде, петь в хоре, наняться курьером в конце концов. Что кому по душе.

Нам скучно тогда, когда мы чувствуем что наше занятие не интересно. Наше сознание требует стимуляции, и, если оно его не получает, то начинает само его искать. А это приводит к тому, что трейдер переторговывает. Совершает много не нужных сделок, не продуманных и с большим риском. Сидеть у экрана , это то же самое, что сидеть перед игровым автоматом и сдерживаться, чтобы не нажать на кнопку. Но в том то и фишка позиционного трейдинга, что можно совершить сделку и заняться другими делами, пока ждешь. Поэтому многие и занимаются трейдингом. Как только вы это поймете, вы сможете найти себе еще массу занятий. Не позволяйте скуке достать вас. Если вам скучно ждать результата ваших сделок , сходите куда-нибудь. Сделайте перерыв и расслабьтесь. Не позволяйте скуке заставлять вас входить в непродуманные, импульсивные сделки. Держитесь за те сделки, которые вы хорошо спланировали. В конечном итоге это принесет плоды.

Леонид Карнаухов

[Leonid Karnaukhov]

Евро нарисовала двойную вершину на дневном графике у уровня 1.5050. Выглядит все это очень некрасиво. Опасно выглядит. И вторая вершина ниже предыдущей. Нет нового максимума. И число круглое. Здесь-то, мне кажется и кроется обман. Евро продолжает находиться в восходящем тренде с марта этого года. Вроде пора бы и коррекцию устроить. Тренд тяжелый, с откатами и продолжительными зонами консолидаций. Оно и понятно. Рынок ждал нового витка кризиса. Вот и фиксировали прибыль у каждого значимого уровня. Однако витка нет, и когда будет не ясно. Да и будет ли вообще? Наверное, будет когда-нибудь, но у трендов есть свойство длиться иррационально долго. Угадывать максимумы никакой депозит не выдержит.

Одна из заповедей трейдинга говорит, - Торгуй, что видишь. А что мы видим? Видим восходящий тренд, который не нарушен. Ключевой поддержкой в этом тренде выступает 50-дневная средняя – лиловая на графике. На позапрошлой неделе попытались сходить ниже линии тренда, но опять отскочили от 50-дневной средней. Правда, нового максимума пока не сделали. Но тренд-то не нарушен! И круглое число 1.5000 не убеждает. Евро не часто разворачивалась от круглых чисел. И двойная вершина слишком уж явная. Да и время какое-то не подходящее для разворота. До Нового Года и Рождества еще больше месяца. Вот после праздников скорректироваться было бы логично. Так что разворачиваться против тренда, думаю, рано. Если только краткосрочно с целью 50-дневная средняя. А от нее стоит попробовать покупки, ну или из-под нее. Я бы попробовал покупки от 1.4680, если туда сходят, конечно. Евро, похоже, очередной треугольник рисует, ну или флаг. В общем, фигуру продолжения тренда.

eur1511W.gif

Еще один фактор в пользу продолжения роста мажоров против доллара, это бычья волна Вулфа у фунта. Фунт ее отрабатывает, и цена еще не дошла до целевой линии (красная на графике). У фунта, я думаю, наиболее вероятны два варианта развития событий. Либо он на следующей неделе дойдет до целевой линии и второго месячного сопротивления на 1.7250. Они там как раз пересекаются. В этом случае первое месячное сопротивление на 1.6830 станет поддержкой, и покупать надо будет на коррекциях к этому уровню.

gbp1511W.gif

Либо он отработает модель «ложная двойная вершина», потенциал для которой появился на 4-х часах. Двойную вершину сформировали в конце октября, но вниз не отработали, а сделали новый максимум на прошлой неделе. От нового максимума пошла коррекция. Если она продолжится, то скорее всего цена сходит ниже линии шеи двойной вершины и развернется. Толпа подумает, что это пробой, начнет продавать и ставить короткие стопы. Вот на этих стопах цене бывает легко лететь в обратную сторону. Очень подходящий уровень для разворота – 1.6100-6120. Это верхняя граница зоны консолидации, которую прорвали в начале октября. Ну и 100-дневная средняя вместе с 200-дневной как раз где-то там находятся. Такой вариант был бы очень в духе поведения старого джентльмена.

gbp1511-4hW.gif

Рынок, конечно, может все решить по-своему. Но я думаю второй вариант вполне может случиться. Или мне очень этого хочется. В этом случае можно было бы хорошо у низов закупить. С целью, скажем, 1.7500. лететь, так лететь.

[Leonid Karnaukhov]

Евро с фунтом пока подтверждают мои предположения о том, что идет коррекция перед очередным витком восходящего тренда. Евро всю неделю консолидировалась выше 50-дневной средней. Вверх пока не идет, но и вниз особо не стремится. Фунт отрабатывает «ложную двойную вершину». Пока все по плану. Осталось только развернуться.
От каких уровней – вот вопрос?

В текущей ситуации можно даже попробовать их угадать.

У евро ключевой средней в восходящем движении выступает 50-дневная. Ее пробивают хвостами, но далеко ниже не уходят. Так что, скорее всего, так будет и на этот раз. Пониже сходят, но не сильно. Она сейчас на уровне 1.4765. Ниже месячный пивот на 1.4750. Еще ниже полоса Боллинджера на дневном графике на 1.4685. Разворот вероятен на следующей неделе. Конец месяца подходит для этого как нельзя лучше. 2-я недельная поддержка следующей недели находится на 1.4678 – практически совпадает с нижним Боллинджером. Так что, думаю, оттуда очень вероятен разворот. Уровень 1.4670-1.4700.

eur2211W.gif

Фунт – товарищ более волатильный, но и него можно кое-что предположить. Ключевая средняя – 100-дневная. Скорее всего, ее протестируют. Она на уровне 1.6285 и совпадает с 50% Фибо от последнего роста и месячным пивотом на 1.6270. Очень сильный уровень. Волатильный фунт обычно ходит ниже ключевых уровней. Ниже у нас 38.2%Фибо на 1.6150 и 2-я недельная поддержка на 1.6190. Вот где-то тут, скорее всего, и развернутся, уровень 1.6150-1.6190. У фунта еще и 50-недельная средняя здесь рядом. Уровень 1.6250. У фунта еще и гипотенуза пробитого вверх треугольника (синяя) может выступить хорошей поддержкой. Она пересекается со второй недельной поддержкой в районе 23-24 ноября. Так что, если разворот будет, то предположительно в начале недели, в понедельник-вторник.

gbp2211W.gif

Угадывать минимумы дело неблагодарное. Но в сложившейся ситуации можно себе позволить. Уж больно типичная картинка получается.