Понедельник начинается в пятницу.

Споры об эффективности или неэффективности рынка не умолкают и, наверное, не умолкнут никогда. Приверженцы теории эффективного рынка считают, что рынки абсолютно эффективны, то есть, используя имеющуюся информацию о них, невозможно принять решение о покупке или продаже инструмента, позволяющее получить прибыль. Миллионы трейдеров по всему миру пытаются опровергнуть это утверждение, и у некоторых это совсем неплохо получается.
Фактически, эти успешные трейдеры заняты поиском неэффективности, то есть такой ситуации, когда рынок позволяет принять решение о сделке с высокой вероятностью получения прибыли.
Поиск рыночной неэффективности, которым заняты большинство практикующих трейдеров, как правило, сводится к выявлению каких-либо часто встречающихся ценовых формаций вкупе с сигналами индикаторов и осцилляторов, которые говорят о высокой вероятности предстоящего движения рынка в определенном направлении.

Лучшие трейдеры учитывают при этом и фактор времени. Хочется обратить внимание читателей на феномен пятницы-понедельника. На множестве рынков в эти дни часто происходят развороты и возникают локальные экстремумы. Практически это касается всех рынков.
Вот четырехчасовой график британского фунта летом и осенью 2006 года.

Monday1.jpg

Вертикальные линии - это разделители недель. Красными треугольниками отмечены локальные экстремумы, сделанные в пятницу или понедельник. На этом графике, который охватывает период в четыре месяца - 26 локальных экстремумов, 16 из них сделаны в пятницу-понедельник. Я специально взял период торговли в диапазоне, чтобы экстремумов было побольше.

Возьмем период, который включает трендовое движение. Как Вы видите, та же картина: в тренде в пятницу и понедельник часто происходят откаты и создаются локальные минимумы, удобные для того, чтобы войти в рынок по тренду. На этом графике - 22 локальных экстремума , 13 из них сделаны в период пятница-понедельник. Охвачен период более полугода. Из 48 экстремумов – 29 на стыке недель. Это 60% случаев. А это уже позитивная статистика, на основе которой можно разработать торговую систему, или учитывать ее в уже существующем торговом методе.

Monday2.jpg

Как я уже писал, этот феномен проявляется практически на всех рынках. Вот график фьючерсов на индекс S&P500 этого года. Комментарии, мне кажется, излишни. Стоит отметить, что максимум (в виде двойной вершины, перед недавним июльским обвалом фондового рынка) тоже был сделан в пятницу-понедельник. Одна из вершин - в пятницу. Другая – в понедельник.

Monday3.jpg

А вот фьючерсы на нью-йоркскую сырую нефть: очень любят делать максимумы по пятницам, в крайнем случае по понедельникам.

Monday4.jpg

В чем физический смысл явления? Может снятие прибыли в конце недели часто дает начало разворотам? А может инсайдеры, в только им известных зловещих целях, используют эти периоды, чтобы застать врасплох участников рынка: лег спать в пятницу, имея длинную позицию, проснулся, а прибыли - как не бывало.
Как в старом детском анекдоте про сумасшедших:
- Ты зачем его убил?
- Пошутить хотел. Васька проснется, а голова в тумбочке.

Стоит ли гадать о причинах явления, не знаю. А вот использовать его в целях прибыльной торговли, думаю, стоит.

Леонид Карнаухов

Отмечу здесь тогда свои наблюдения. Да действительно, пятница и понедельник очень интересные дни.

Обычно существенным фактором, влияющим на колебание цен, следует признать день недели. Отмечают два дня – это как раз понедельник и пятница. Часто понедельник начинается с большими гэпами, тем более, если минувшие выходные сопровождались важными макроэкономическими событиями. К тому же, в понедельник многие игроки на рынке занимают выжидательную позицию, присматриваются, анализируют сложившуюся ситуацию. Как правило, в этот день резких колебаний не отмечается.

Напротив, по пятницам могут происходить резкие скачки цен. Это объясняется окончанием торговой недели и нежеланием многих трейдеров оставлять на выходные открытые позиции. Они стремятся закрыть сделки, что ведет к движению цен. Еще одним объяснением служит то обстоятельство, что выход важной макроэкономической статистики по США зачастую приходится именно на этот день недели. Следовательно, начинается хаотичное движение во всех валютных парах, связанные с долларом США. Трейдеру, торгующему внутри дня, необходимо это помнить и учитывать при ведении сделок.

Сообщение от Alligator

Часто понедельник начинается с большими гэпами, тем более, если минувшие выходные сопровождались важными макроэкономическими событиями. К тому же, в понедельник многие игроки на рынке занимают выжидательную позицию, присматриваются, анализируют сложившуюся ситуацию. Как правило, в этот день резких колебаний не отмечается.

Напротив, по пятницам могут происходить резкие скачки цен. Это объясняется окончанием торговой недели и нежеланием многих трейдеров оставлять на выходные открытые позиции.

Да, справедливо рассуждаешь. Вообще эти дни не люблю в плане торговле и никому не советую. В пятницу лучше прикрывать позиции еще в первой половине дня, а то в понедельник можно очень сильно пролететь, особенно если работа или долгий сон. Откроешь терминал, а там крокодилий ужас. Стопы, конечно, помогают. Но все равно не приятно, имхо.

Сообщение от Partizan

Откроешь терминал, а там крокодилий ужас. Стопы, конечно, помогают.

В смысле? Я не крокодил Я вообще тоже опасаюсь этих деньков. Обычно же в пятницу ловлю хорошие движения и на выходные выхожу. Понедельник вообще не трогаю. Вот во вторник уже и определяюсь.

Совсем недавний пример хотя бы к моим словам. В пятницу по еврику резкое падение. В понедельник - отсыпной. Ну а уже во вторник снова вниз полетели.

пятница понедельник.jpg

Сообщение от Alligator

В смысле? Я не крокодил

Да это к слову просто пришлось. Ничего этим не хотел сказать. Просто вспомнилось выражение "крокодильи слезы"... Ндаа, пример хорош, но не всегда так бывает. Года 2 назад вообще часто в пятницу было затишье, насколько помню. Вот только в последнее время каждые макроданные на вес золота. А в понедельник обычно ничего не слышно, только если в выходные кто-нибудь что-нить ляпнет...