Хеджирование

Открываю эту тему специально для того, что бы рассказать об инструментах, которые применяются для снижения степени риска, а значит и уменьшения опасных моментов торговли

[karan]

С удовольствием вступаю в дискуссию. Поведай о категории и о том, по каким активам ее можно применять

Сообщение от karan

С удовольствием вступаю в дискуссию. Поведай о категории и о том, по каким активам ее можно применять

И так, хеджирование - использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструмента, или на генерируемые им денежные потоки.

А в качестве хеджируемого актива может выступать товар или финансовый актив, имеющийся в наличии или планируемый к приобретению или производству.

Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива.

[karan]

Приведите несколько примеров хеджирования. Можно с ориентацией и на товарные рынки

Сообщение от karan

Приведите несколько примеров хеджирования. Можно с ориентацией и на товарные рынки

Пусть буди пример торгов на товарном рынке. И так, производитель бензина покупает нефть и планирует продать произведенный из нее бензин через 3 месяца. Однако, он опасается, что за это время цены на нефть (а вместе с ними, и цены на бензин) снизятся, что приведет к недополучению им прибыли, а, возможно, и к убыткам. Чтобы снизить риск, он заключает форвардный контракт на поставку бензина со сроком исполнения через 3 месяца.

В предыдущем примере производитель бензина застраховал себя от снижения цен на нефть, однако, вместе с тем, лишился возможности получить дополнительную прибыль от возможного их повышения. .

Вместо продажи форвардного контракта он мог приобрести опцион типа "пут" на фьючерсный контракт на бензин со сроком исполнения через 3 месяца (или немногим больше).

Опцион этого типа дает его обладателю право продать товар по заранее оговоренной цене или отказаться от сделки. Затратив некоторые средства сегодня, производитель бензина фиксировал минимальную цену поставки, сохранив возможность продать бензин дороже, если рыночная конъюнктура сложится для него благоприятно