Природный газ - фьючерсный контракт NG

[neophyte]

Фьючерсные контракты на природный газ имеют тикер NG. Цена на этот контракт базируется на поставках из газохранилища Henry Hub в штате Луизиана, США. Его полное название на бирже - Henry Hub Natural Gas.

Основной объем торгов фьючерсными контрактами на природный газ сосредоточен на бирже NYMEX в Нью-Йорке.
Размер контракта на природный газ составляет 10 000 млн. британских термических единиц, сокращенно БТЕ (BTU). Это единица измерения энергии, используемая в США. Один кубический метр природного газа содержит примерно 36, 5 тыс. БТЕ. Котировки указываются в долларах США за миллион британских термических единиц. 1 тик равен 0.001 и стоит 10$.

27.08.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.
График дневного масштаба.



Цены по природному газу падают уже давно, вроде бы больше некуда падать, а они все падают, разоряя незрелых быков и давая прибыли очень немногочисленным медведям.
Долгосрочный тренд находится в фазе бокового движения, поэтому его цели можно пока что не рассматривать.
Актуальная динамика рынка определяется среднесрочным трендом - волна третьего уровня (гистограмма красного цвета), и краткосрочным трендом - волна второго уровня (синяя линия).
Оба тренда направлены вниз и находятся в активной фазе направленного движения рынка, но определяет падение цен на этом этапе все-таки краткосрочный тренд с целью (поддержкой) на уровне 3.475. Если рынок дойдет до этой поддержки и пробъет ее, то торгда актуальными станут цели среднесрочного движения на уровне 2.537.
Цели со временем незначительно смещаются из-за изменения и перераспределения волатильности рынка по различным трендам.
Конечно, в наши технические построения может вмешаться близость отопительного сезона и ожидаемый рост спроса, который сейчас обеспечивает ликвидность для "медведей". Но факты пока что свидетельствую за продолжение движения вниз.
Однако газ мало предсказуем в своих внезапных движениях, и чтобы не попасть в ситуацию, когда мы стоя на пероне наблюдаем за огоньками уходящего поезда, следует предпринять определенные тактические меры предосторожности.
Перейдем к графику часового масштаба.



Здесь ничего нового, все та же тенденция безудержного падения.
Сегодняшний излом цен - контанго из-за экспирации прежнего фьючерсного контракта - цены на новый немного выше.
Сопротивление (цель коррекции) тренда дневного цикла в настоящее время находится на уровне 3.958. Поскольку газ движется практически безоткатно, то пробой этого уровня может служить признаком разворота тенденции. А пока что смотрим (но не торгуем) вниз.

Торговая гипотеза.
Идет нисходящий тренд. Ожидаем признаков разворота и покупаем газ.

Торговая тактика.
Пока находимся в режиме ожидания.
Однако, чтобы не пропутить движение рынка, выставляем отложенный ордер на покупку инструмента выше уровня 3.958.
Уровень ордера стоп лосс на расстоянии 402пп от точки входа. Цели пока что не устанавливаем.
================================================== ===
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит Д, $ ………...……...…...………… 50000
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 15000
Баланс торгового счета, $ ………...….……………… 48981
Прибыль/убыток, $ ……………...…….………………. -1019
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % .... 30
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 13981
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 25
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 24
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 34
Максимальный риск на сделку в % от РК …..…..... 15
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 504
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 17123
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 3495
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 4050
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,12

[neophyte]

Торговая тактика.
Пока находимся в режиме ожидания.
Однако, чтобы не пропутить движение рынка, выставляем отложенный ордер на покупку инструмента выше уровня 3.958.
Уровень ордера стоп лосс на расстоянии 402пп от точки входа. Цели пока что не устанавливаем.

Рынок обновил минимумы. Сдвигаем уровень ордера вниз, чуть выше сопротивления тренда дневного цикла на уровне 3.895. Волатильность растет. Стоп уже на расстоянии 407пп отточки входа.

[neophyte]

Рынок обновил минимумы. Сдвигаем уровень ордера вниз, чуть выше сопротивления тренда дневного цикла на уровне 3.895. Волатильность растет. Стоп уже на расстоянии 407пп отточки входа.

Ордер активирован.

[neophyte]

06.09.2010.

Текущая ситуация и тенденции движения.
График дневного масштаба.



Почти две недели прошло с момента нашей первой публикации по природному газу ( от 27 августа 2010 года), а больших изменений так и не произошло.
Долгосрочный тренд по прежнему находится находится в фазе бокового движения, корректируя предыдущий цикл направленного движения вниз.
Среднесрочно и краткосрочно рынок двигался вниз, но цели ни краткосрочного движения (поддержка на 3.475), ни тем более среднесрочного движения (поддержка на 2.537) так и не были достигнуты. Достигнуты не были, но актуальность их еще не утрачена.
Среднесрочный тренд (волна третьего уровня - красная гистограмма) по-прежнему направлен вниз, а вот краткосрочный перешел к форме боковой коррекции.
Будет ли это означать начало разворота?
Пока трудно сказать, но старая китайская мудрость говорит, что путь в 1000 ли начинается с первого шага. А отопительный сезон уже близко и поведение рынка природного газа может преподнести сюрпризы.
Во всяком случае у нас есть длинная позиция, открытая по цене 3.869 со стопом на 3.460 и пока нет цели трейда.
Для уточнения тактики перейдем к графику часового масштаба.



Волна четвертого уровня - боковая коррекция нисходящего тренда.
Однако сформированы паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня с целью сопротивлении тренда недельного цикла - уровень 4.074, и паттерн восходящего тренда на волне четвертого уровня с целью на сопротивлении краткосрочного тренда - уровень 4.547. Да и диграмма волн, характеризующих локальные движения рынка, теготеет к движению вверх.

Торговая гипотеза.
Пробуем торговать разворот и рост рынка.

Торговая тактика.
Текущие цены - 3.900-3.950 - уровень формирования паттерна краткосрочного восходящего тренда. Поэтому на этом уровне добавляем к позиции. Стоп - 381пп от уровня входа в рынок, а цель на уровне 4.547. В окрестности уровня 4.0754 наблюдаем за рынком, чтобы не пропустить признаков остановки роста движения и разворота тренда недельного цикла. Также смотрим за возможным формированием разворотных паттернов на волне третьего уровня графика Н1, что может служить тактическим основание для отмены трейда и выхода из рынка.
================================================== ===
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит Д, $ ………...……...…...………… 50000
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 15000
Баланс торгового счета, $ ………...….……………… 49614
Прибыль/убыток, $ ……………...…….………………. -386
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % .... 30
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 14614
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 25
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 24
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 34
Максимальный риск на сделку в % от РК …..…..... 15
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 526
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 17898
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 3654
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 3820
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,14

[neophyte]

Рынок по газу наконец сдвинулся вверх.
Добавляем к открытым позициям ноябрьский фьючерс со стопом 322пп и целью 4.613.
==============================================
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит очередного цикла D, $ ...…… 50000
Уровень риска в процентах от D, $ ………………… 30
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 15000
Баланс торгового счета, $ ………...….……………… 49120
Прибыль/убыток, $ ……………...…….………………. -880
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % .... 30
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 14120
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 25
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 24
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 34
Максимальный риск на сделку в % от РК …..…..... 15
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 509
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 17293
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 3530
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 3240
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,16

[neophyte]

Cформирован паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика масштаба Н1.
Покупаем по текущим ценам со стопом 296пп и целью на уровне сопротивления краткосрочного тренда 4.575.
================================================== ===
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит очередного цикла D, $ ...…… 53877
Уровень риска в процентах от D, $ ………………… 30
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 16163
Баланс торгового счета, $ ………...….……………… 53877
Прибыль/убыток, $ ……………...…….………………. 0
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % .... 30
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 16163
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 25
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 24
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 34
Максимальный риск на сделку в % от РК …..…..... 15
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 582
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 19796
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 4041
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 2980
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,2

[neophyte]

Есть паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика Н1 и на грани формирования паттерн на волне четвертого уровня. Тренды более высоких уровней иерархии характеризуются как медвежьи, поэтому наша покупка характеризуется, как попытка торговать коррекцию.
Покупаем по рынку со стопом 0.277 и целью 4.390.
==============================================
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит цикла D, $ ………………....…… 68349
Уровень риска в процентах от D, $ ….……………… 30
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 20505
Баланс торгового счета, $ …….…...….……………… 68349
Прибыль/убыток цикла, $ …...……...………………. 0
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % ...... 70
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 20505
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 56
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 20
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 35
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 1476
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 51662
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 11552
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 2780
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,53
Риск на сделку в % от стартового депозита …….. 2,16

[neophyte]

Сформирован паттерн восходящего тренда на волне четвертого уровня графика М15 = паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика Н1.
Приближается срок экспирации ноябрьского контракта на природный газ.
Переходим на декабрьский контракт покупая по рынку позицию в прежнем объеме со стопом 0.294 и целью на сопротивлении краткосрочного тренда - уровень 4.368. Открытые позиции по ноябрьскому контракту пока что сохраняем активными, но корректируем цели.

[neophyte]

Небольшое эссе на тему "Здравый смысл и рынок".
Для начала смотрим график часового масштаба от 15 октября текущего года.



Наша в общем-то логичные действия:

Есть паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика Н1 и на грани формирования паттерн на волне четвертого уровня. Тренды более высоких уровней иерархии характеризуются как медвежьи, поэтому наша покупка характеризуется, как попытка торговать коррекцию. Покупаем по рынку со стопом 0.277 и целью 4.390.

Вроде бы все логично. Паттерн есть, отопительный сезон в самом начале, цены на нефть растут, почему бы не расти ценам и на газ. Однако посмотрим на график дневного масштаба.



Что же мы видим...
В течение двух последних лет в долгосрочной перспективе рынок остается в состоянии нисходящего тренда. Единственное, что смягчает ситуацию в картине падения цен на газ, это то что долгосрочный нисходящий тренд находится в состоянии боковой коррекции.
Каковы перспективы коррекционного движения?
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно перейти к рассмотрению среднесрочного тренда на волне третьего уровня.
Среднесрочно рынок двигается вниз с конца прошлого 2009 года. Текущий момент характеризуется тем, что цены приблизились к поддержке краткосрочного тренда на уровне 3.295 (предыдущая поддержка 3.475, которая в сентябре казалась чисто гипотетической, уже пробита). А цели среднесрочного движения - уровень 2.672 пока что по прежнему внизу и по-прежнему кажутся далекими.
Так что логика ТА на текущем этапе плохо согласуется с логикой здравого смысла и показывает, что текущее снижение цены закономерно, а попытки торговать коррекцию мало оправданы.
Но позиции на покупку открыты, более того из-за ошибки исполнения в удвоенном объеме (не заметили уже открытую позицию), а рынок движется вниз.
Перспективы недели посмотрим на графике Н1.



Поддержка краткосрочного тренда расположена на уровне 3.295, тренда недельного цикла - на уровне 3.322.
Из этой зоны вероятность отката вверх немного выше, чем от текущих цен. Но дело в том, что между этой поддержкой и текущей рыночной ценой на уровне 3.334 расположены текущие ордера стоп-лосс по ноябрьскому фьючерсу на газ, а срок экспирации по контракту уже близок - 26 октября.
Так что остается надеяться только на удачу, на то, что остальные позиции фьючерсного портфеля нас не подведут и раздумывать на тему, не переместить ли ордера стоп-лосс под текущие уровни поддержки, тем самым еще немного увеличив текущие риски, но уменьшив вероятность их реализации.
Что же касается пользы здравого смысла, то выводы делайте сами.

[neophyte]

Сформирован очередной паттерн восходящего тренда на волне четвертого уровня графика М15 = паттерн восходящего тренда на волне третьего уровня графика Н1.
Рынок консолидируется после формирования паттерна.
Пополняем позицию покупая по рынку со втопом 0.329 и целью на обновленном сопротивлении краткосрочного тренда - уровень 4.116.
Корректируем цель по ранее открытой позиции.
==============================================
РИСКИ И ОБЪЕМЫ
Стартовый депозит цикла D, $ ………………....…… 68349
Уровень риска в процентах от D, $ ….……………… 30
Рисковый капитал РК, $ ……...……...…...…………… 20505
Баланс торгового счета, $ …….…...….……………… 65953
Прибыль/убыток цикла, $ …...……...………………. -2396
Уровень реинвестирования прибыли в РК, % ...... 70
Текущий уровень РК, $ ……………………………….. 18109
Базовый коэффициент использования РК, % .... 25
Текущий коэффициент использования РК, % ..... 37
Количество торгуемых рынков, M ……………..….. 20
Число одновременно открытых позиций, N ..…... 36
Средний риск на позицию (сделку) R, $ ..……...…. 837
Максимальный риск портфеля, $ ………….…..…… 30118
Математическое ожидание риска, $ ………….....…. 6735
Размер стопа SL (на 1 лот), $ ……………….....…….. 3300
Объем позиции (в лотах), V …………….………….... 0,25
Риск на сделку в % от стартового депозита …….. 1,22