Первая половина недели проходила под знаком роста сырьевых инструментов. Вторая половина - фиксация прибыли на фоне G-20. Ждем понедельника - ждем итогов!

Прошедшие несколько недель сопровождались сильным ралли по сырьевым активам, теперь же пришло время закрывать длинные позиции.

На фоне позитивных макро данных по Великобритании, желании ФРС сохранить количественную поддержку экономики, сырьевые валюты сохраняют рост.

Перед выходными инструменты пытаются показать рост, он вряд ли он будет и дальше набирать обороты.

На рынках наметился разворот. Тенденция может продолжиться на следующей неделе

Котировки некоторых валютных пар выходят на немыслимые уровни!

Пока идей на рынке довольно немного, но, возможно, что сырьевые пары на этой неделе могут показать посадку!

На рынки может прийти шторм....

У инвесторов выросли аппетиты к рискам, однако это скоро может пройти... как и любая хворь.

В субботу выйдет большой пакет макро данных по Китаю, который предопределит открытие новой торговой недели.

Основное развитие событий переносится на вторую половину недели. Вероятно, что мы будем наблюдать умеренную волну роста.

На фоне спокойного новостного фона проходят очень сильные движения

Инвесторы проявляют вновь здоровый скептицизм относительно перспектив мировой экономики. Однако правительство Швейцарии заявило в четверг, что готово пересмотреть планы по экономическому роста на этот год в сторону увеличения прогнозных значений показателей. Чем не повод для краткосрочных покупок

Главное событие этой торговой недели состоится во второй его половине. Европейские информационные издания назвали заседание ЕЦБ этого четверга Ковчегом Ноя, возможно, там будут даны идеи по поводу новых мер количественного стимулирования экономики. Таким образом, рынки будут двигаться в большей степени на ожиданиях.

В пятницу выступает глава ФРС Бен Бернанке на встрече председателей Центробанков. Инвесторы ожидают, что он может завести разговор о введении новых мер по стимулированию экономики. Ещё более решительных мер специалисты ждут от властей Японии. Пока рост обуславливается все лишь ожиданиями и предположениями, он может очень быстро угаснуть.

Перед осенью уже начинают формироваться какие-то системные тренды. Инвесторы вновь с опасением ожидают понижения кредитных рейтингов компаний и стран, обеспокоены ростом бюджетных дефицитов. Данные по экономике Европы выглядят довольно удручающими. Тем не менее, мрачные тучи могут рассеяться, а текущие уровни покажутся неоправданно низкими.

На будущей неделе инвесторы с нетерпеньем будут ожидать данных по Еврозоне и, конечно же, итоги заседания ФРС. Также впереди для Океании очень важное событие – выборы в Австралии, поэтому сырьевая валюта страны может вести себя несколько аномально. В целом, инвесторы готовятся к началу осени, появлению более устойчивых трендов и новых торговых идей.

Перед публикацией протокола Банка Англии инвесторы заняли выжидающую позицию. День очень скупой на новости, поэтому не стоит ожидать сильных движений. Сырьевые валюты могут показать ещё одну волну роста, но лучше покупать на откате.

Казалось бы, начало новой недели, у инвесторов мог бы присутствовать повод оптимизма. Однако свежие данные по ВВП Японии оказались весьма слабыми и вновь посеяли пессимизм на азиатской сессии. Реальный ВВП Японии во втором квартале вырос самыми медленными темпами за три квартала - на 0,4% в годовом исчислении после повышения в первом квартале на 4,4%.

В американских СМИ прозвучала мысль о том, что ЕЦБ и ФРС не будут стараться помочь Японии сделать ее национальную валюту более слабой. Япония, традиционно зависимая от экспортной составляющей, сейчас переживает не самые лучшие времена, а крепкая иена несколько подрывает перспективы. Такие новости оказывают негативное влияние в целом на валютные пары региона. Уже имеем негативный эффект от крепкой иены, так загрузка производственных мощностей в июне сократилась на 2,1% против роста показателя в мае на 0,8%. Следом вышли не самые приятные макро данные по Австралии – уровень безработицы оказался выше ожиданий. Теперь перейдем к приятным плюшкам четверга! Сегодня вечером истекает целый ряд опционов по ключевым валютным парам. Соответственно eurusd уровни 1,2800 и 1,3000, audusd – 0,9020 и 0,9050.

Сегодня комитет по операциям на открытом рынке опубликует отчет и до этого момента большинство участников рынка, вероятно, предпочтут сократить свои риски. Ранее глава ФРС ранее упомянул о возможности использования дополнительных мер по стимулированию экономики. Вероятно, игроки на повышение ожидают от руководителя подробностей.

Данные по рынку труда вновь стали беспокоить инвесторов. Интересно, что по столь важным индикаторам состояния экономики торговцы также применяют инструментарий технического анализа. Так вот, скользящая средняя за 4 последних недели вплотную расположилась у вышедших данных. При этом данные оказались и несколько выше консенсус прогноза. Сейчас в США пособие по безработице получают 4,537 млн. человек – это, конечно, не пики 2009 года, но величина все равно большая. Инвесторы ранее ожидали восстановления рынка труда значительно более быстрыми темпами, их ожидания явно не оправдываются. Вчера поздно вечером на одном из американских телеканалов наблюдал дебаты по рынку труда США. Эксперты сходятся во мнении, что сейчас на континенте более безопасная ситуация в Канаде, более того, государство готово расширить зону благоприятного капитала для иностранных инвесторов. Все это говорит о том, что спекулятивные, но не ориентированные на высокие риски деньги, могут перебраться в экономику Канады.

Инвесторы в первой половине недели довольно поспешно расстаются с американским долларом после того, как резко обвалилась доходность казначейских облигаций США. Поводом для их продажи стало появившееся на рынке мнение о возможном возобновлении выкупа инструментов со стороны ФРС. Пока мировые Центробанки падение доллара не оценивают, как критическое, но подобное сохранение тенденций может их побудить к совершению интервенций.

Инвесторы пребывают в большой нерешительности после того, как Бен Бернанке заявил о неопределенности экономического прогноза. Этот фактор является позитивным для укрепления американского доллара, с другой стороны цены на долговые инструменты США остаются в этом месяце стабильными, а потому мы можем ещё увидеть покупку сырьевых валют, но, наверное, уже не на этой неделе. Американский доллар уже весьма слабо смотрится против японской иены, на сегодняшних азиатских торгах был достигнут годовой минимум по паре. Слабые макро данные по Японии не способствуют росту американского доллара.

Игроки на открытии торгового дня попытались продавить максимальные уровни, достигнутые в ходе предыдущей торговой сессии. Вместе с тем силы их оказались невелики, покупатели постепенно отвоевывают позиции. Многие пары по-прежнему удерживаются выше стратегических уровней, например, eurusd пока выше 1,3. Но сегодня выйдет большой пакет макроэкономических данных по США, который может изменить расстановку сил, тем более, что уронить котировки с таких уровней совсем уже не сложно. Стоит обратить на данные по коммерческим запасам нефти, а также на новости по Бежевой книге.

Сегодня в 18:00 по московскому времени истекает большой пакет опционов, в частности, по паре eurusd 1,29, gbpusd 1,5300; 1,5340; 1,5375. Также истекают верхние опционы по паре audusd. Скорее всего, эти области будут отдаленными уровнями поддержки, пока же некоторые пары находятся явно выше этих уровней. Это указывает на то, что на текущий момент инструменты находятся в трендовом состоянии.

Что ж, господа, самое ожидаемое событие этой недели свершилось – Банк Канады повысил учетную ставку до отметки 0,75. Хотя инвесторы отреагировали на новость с большим запозданием, начав закупки канадской валюты лишь во второй половине азиатской сессии в среду. Впереди у нас заседание банка Австралии, чем он ответит? Не секрет, что последние месяцы короткие инвестиционные деньги довольно равномерно распылены между Латинской Америкой, Канадой и Тихоокеанскими странами, последняя группа, вероятно, еще повоюет за капитал. Банки словно в казино ставят на валюты, большинство сейчас ставят на AUD, первый RBC. Вы, в чьей лодке?

На выходных ряд крупнейших финансовых изданий мира проанализировал причину роста сырьевых валют за прошедшие недели, а также единой европейской валюты, которую ещё буквально месяц назад “хоронили” чуть ли не до паритета с долларом. Валютные стратеги едины во мнении, что сейчас на рынке отсутствует драйвер, что смог бы по своим возможностям пересилить все остальные рыночные силы. Рост европейской валюты свидетельствует о том, что постепенно фокус внимания с проблем стран южной Европы смещается на статистические данные из США, в частности, корпоративные отчеты. Инвесторы с успокоением приняли завершение размещения государственных облигаций Испании, где спрос превысил предложение, теперь же инвесторы начали выражать обеспокоенность замедлением темпов экономического восстановления США.

Сегодня рано утром вышел большой блок макроэкономических данных по Китаю, данные оказались весьма позитивными. Конечно, правительство Китая предпринимает видимые шаги по сдерживанию объемов кредитования, что сказалось на замедлении экономического роста, так, ВВП по итогам по второго квартала вырос на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Консенсус-прогноз был на уровне фактически вышедшего значения, что явно активизировало покупателей. Показатели инфляции в Китае за июнь также оказались существенно более низкими, чем ожидалось, таким образом, инвесторы ожидают сохранения в ближайшее время мягкой кредитно-монетарной политики.

Крупнейшие компании США начинают представление корпоративной отчетности, по традиции среди первых финансовые результаты показывает Alcoa; алюминиевый гигант показал прибыль во втором квартале 0,13 долл. на акцию, что оказалось лучше ожиданий экспертов. Вместе с тем ралли может быть сдержано большим пакетом статистических данных из Китая, которые выйдут в ближайшие дни. Тем более, что на рынке по статистике этой страны появляются пессимисты на вполне обоснованной почве, так, например, вчера впервые за полтора года рост цен на жилье сменился падением; снижается и объем банковского кредитования.

Сегодня в 18-00 по московскому времени истекает большая масса опционов, в частности, нас интересуют опционы по парам eurusd – 1,2650; 1,2695, 1,2735 и 1,2750. По паре audusd – уровень 0,8850. Верхние опционы пока смотрятся как барьер к росту, который, вероятно, не будет преодолен на этой недели.

Понедельник начался покупками, ключевые major пары метят вновь на локальные максимумы, пара eurusd идет выше отметки 1.25. На торгах в Азии вышел приятный для покупателей пакет макростатистики, инвесторы покупают… Евросклероз! Пока текущее поведение более всего напоминает попытку обозначить верхний предел коридора.

В среду инвесторы продолжили закрывать длинные позиции по сырьевым и европейским валютам. Макроэкономические новости из Азии, что стала в последнее время оплотом роста, оказались негативными, PMI Китая вышел значительно слабее ожиданий. В ближайшее время представители Поднебесной вновь могут заявить об ужесточении кредитно-денежной политики, что может уже вызвать новый виток снижения. Долгосрочные возможности роста выглядят весьма туманными. В пятницу выйдут данные по рынку труда за июнь, тут мы можем увидеть движение.

В пятницу выйдут данные по рынку труда США. Инвесторы, словно ожидая позитивных вестей, закупаются инвестиционными инструментами уже сейчас. Однако, весьма вероятно, что сегодняшние покупатели станут завтрашними продавцами и наоборот. Лучше подключаться к общей волне финансового потока, когда он только формируется, ищем новую волну.

Неделя завершается на спокойной волне. Было несколько попыток пробить максимальные уровни недели по большинству пар, однако инвесторы, полагаю, хотят завершить пятничную сессию без громких новостей. Некоторые пары последние два дня идут вверх по EMA-20 на тайм-фрейме h4 или даже d1, что указывает на сохранение трендовой составляющей. Стохастик по большинству пар также поддерживает идею покупки. Но что сдерживает? Элементарное нежелание рисковать, ставя на пробитие, потому что на рынке присутствуют пока совсем небольшие деньги, сложно предположить, как себя могли бы повести ключевые инвесторы. Так что, если переносить короткие или длинные позиции через выходные, то только с изрядной долей осторожности.

Если во вторник мы видели плавный рост торговых инструментов, то сегодня наблюдается такая же плавная посадка, с начала лета коридор по-прежнему остается довольно узкий. Торговые идеи будут разворачиваться наверняка по сырьевым валютам, так как валюта Еврозоны сейчас слабо предсказуемая, зависит, чуть ли не от погоды за окнами местных Центробанков. Поэтому думаю, что стоит сосредоточиться на том, что находится в относительно размашистом коридоре, выставлять стоп ордера в небольшом отдалении от него, цели же выставлять с учетом середины и верхней трети коридора.

Многие валютные пары подходят к своим стратегически важным целям.

Инвесторы аккуратно продают валюты против доллара, пары возвращаются в весенне-летний коридор.

Неделя дает надежду, что и в сезон отпусков могут проходить интересные движения. Сейчас явно наметилась консолидация, её результатом может стать прорыв в одну из сторон уже осенью, а пока вновь становится актуальной торговля в конверте, чем мы с Вами и воспользуемся.

Мировые инвесторы, кажется, устали от распродажи по сырьевым инструментам, постоянных снижений рейтингом странам со стороны специализированных агентств. Если в случае падения банка Leman Brothers рейтинговые агентства явно запоздали, то сейчас явно играют на опережение вместе с крупными американскими банками, которые поставили на дальнейшее падение европейской валюты, валюты стран регионов.

Массовая продажа валюты продолжается. Весьма интересно выглядит пара eurusd на дневном таймфрейме. Идем к паритету?

Инвесторы вновь изменили отношение к сырьевым активам на фоне проблем в Еврозоне.

Большинство идей - это игра в короткую, особенно в направлении могут преуспеть фьючерсы на американские индексы.

Перед началом лета игроки на понижение решили вернуть инструменты к уровням начала года, что довольно справедливо, ведь масштабное экономическое восстановление приостановилось. Но, быть может, мы просто имеем более привлекательные уровни для покупки? Пока весьма сомнительно...

Май месяц - это сезон отпусков, но явно не для австралийского доллара, который показывает настоящие американские горки в году. Первые месяцы валюта являлась одной из самых быстрорастущих, теперь же возглавляет список аутсайдеров. Покупаем, продаем?

На прошедшей неделе в очередной раз весьма технично смотрелись сырьевые валюты в паре с американским долларом, вместе с тем ключевые пары своей волатильностью спекулянтов не порадовали. Нефть неожиданно продавила область 80 долл., закрепившись выше, а потому страны Океании получат дополнительный приток капитала, спрос на региональные валюты сохранился. Сейчас же, можно предположить, мы можем увидеть некоторый откат вниз, где покупатели будут наращивать объемы. Нужно следовать общим настроением, держа в уме, что столь стремительное движение корзины валют не может идти бесконечно.

Инвесторы в марте стали довольно резво наращивать объемы инвестиций в сырьевые страны, полагая, что их активы продолжат дорожать на фоне стабилизации промышленности группы стран первого эшелона. Так по данным Emerging Portfolio Fund Research с 3 по 10 марта на развивающиеся рынки было заведено около 1,6 млрд. долл., что значительно больше, чем в недели предыдущие. С другой стороны довольно явный отток средств отмечается со стран группы PIGS на фоне предложений запрета торговли дефолтными свопами со стороны канцлера Германии и президента Франции. Таким образом, для среднесрочных денег был очерчено довольно явное направление движения. Вместе с тем во второй половине торговой недели инвесторы предприняли попытку фиксации прибыли, например, по audusd, однако большие капиталы восприняли более низкие уровни как возможность более выгодной докупки.

Закрытие азиатской сессии по паре проходит в области 1,3570 — 1,3580, в диапазоне находится большое скопление ордеров на покупку, ниже стоят стопы, вероятно, при проходе ниже 1,3550 пара может попытаться обновить недельные минимумы. Выступление главы ЕЦБ не развеяло страхи инвесторов по поводу проблем Греции, также покупатели евро обеспокоены понижением рейтингов Deutsche Bank со стороны международного рейтингового агенства. Пара очень быстро пробила уровень EMA-20 и может найти поддержку в области 1,3527, то есть после прохождения стопов, более низкий уровень покупки 1,3512 на больших объемах с целью EMA-20.

Инвесторы с оптимизмом оценили сообщение о возможной помощи Греции, что повысило устойчивость инвесторов к рискам. Вероятно, Германия и Франция, крупнейшие кредиторы внутри зоны EC, откроют Греции кредитную линию на 30 млрд. евро. Вместе с тем планы пока находятся на “бумаге”, планы могут встретить внутреннее противодействие, а потому новость, скорее всего, окажет краткосрочную поддержку.

Пара EURUSD закрывает с падением шестую неделю подряд, в пятницу пара снизилась почти на 200 пунктов. Повышение дисконтного окна со стороны ФРС было абсолютно адекватно оценено, в итоге мы увидели продолжение ралли на понижение.

4 и 5 февраля по энергетике прошло масштабное закрытие длинных позиций, однако затем наблюдали восстановление на фоне позитивных новостей — был повышен прогноз по потреблению "черного золота" в этом году. А потому нефть довольно легко оттолкнулась от уровня Lower и пошла в область ближайшего сопротивления, линии EMA. Собственно в понедельник мы наблюдаем консолидацию вблизи EMA, ожидаю вторую волну коррекции в область Lower, ориентировочная цель — 71,4 долл. за один баррель.

Нервозность на рынках Еврозоны всегда сказывается негативно на фьючерсе DAX. Опытные трейдеры знают, что по сути единая валюта евро появилась на основе немецкой марки, а потому все сложности и опасения вокруг единой европейской финансовой системы находят отражение в динамике инструмента. Как мы видим на картинке большую часть недели инвесторы продавали фьючерс.

Второго и третьего февраля эксперты товарного рынка отмечали существенный приток денег в хедж фонды золота. Однако, как мне кажется, рост его будет весьма ограниченным. Тем не менее, я пока не вижу, для чего трейдерам сейчас нужно золото в количествах, достаточных для движения рынка. Слухи о возможном выходе Греции из "оптимальной валютной зоны" так и остались слухами, а страны Еврозоны одобрили план страны по реструктуризации слабого платежного сальдо, долга.

На рынках явно усиливается турбулентность, на графике D1 ширина канала Кельтнера лишь совсем недавно стала менее 500 пунктов по паре eurusd. Мы увидели, что eurusd может с легкостью проходить уровень 1,4, а, значит, он не является каким-то особенным в умах трейдеров, ключевым. Уж с лишком большой легкостью он ранее пробивался вниз, а сейчас – вверх.

Январь месяц оказался весьма медвежьим для всех металлов, за январь золото упало более чем на 6%, а серебро — 13%. Инвесторы готовятся к сворачиванию стимулирующих экономику мер со стороны ФРС, а также отмечают падение импорта металла со стороны Китая. Инициатива Обамы по реформе банковского сектора означает нивелирование рисков девальвации доллара, а, значит, потребность в хеджирующем инструменте пропадает. Также мы не видим на рынке товарных инструментов ЦБ, которые также взяли паузу, в итоги рынок "продавца" постепенно становится рынком "покупателя".

На протяжении января месяца мы наблюдали укрепление американского доллара против корзины валют, очень серьезное укрепление против платежных единиц сырьевых стран. Последние три отчетных квартала приучили инвесторов к возможности легкого заработка на квартальных отчетностях американских компаний. И, действительно, в 2009 году отчеты предприятий выходили стабильно выше ожиданий даже на фоне неуклонно растущей безработице. Парадокс современной экономики? Отнюдь. За 2005-2007 годы американский бизнес отказался от собственных же моделей оптимизации бизнес процессов, сейчас же к ним просто нужно было вернуться. Возвращение активно поддерживалось политикой структур ФРС и лично президентом, открывшим дешевые денежные потоки для компаний различных мастей.

На рынках сохраняется общая напряженность, хотя мы и видели вчера признаки восстановления, а сегодня индикаторы вовсю "зеленеют". Можно предположить, что на рынках просто отыгрывается отсутствие негатива. Отсутствие негатива в данном случае — это уже позитив.

Довольно интересно читать блоги трейдеров, потому что они носят практическую направленность, а спекулянту нужна информация для принятия решения, либо здоровая критика в лице альтернативного мнения. Сейчас я хочу показать базис технического подхода в моем видении.