Текущий анализ рынка - "ГИЛЬДИЯ ТРЕЙДЕРОВ": трейдинг как работа и стиль жизни

David Golod · 21.07.2010, 12:19

Обзор рынков на среду 21 июля

Динамика снижения стоимости доллара доминирует

Не вдаваясь в рассуждения по поводу влияния тех или иных факторов экономического свойства, не прислушиваясь к мнениям экономистов и аналитиков, рынки в полной мере используют тенденцию снижения стоимости доллара. Единственный рынок, который не проявляет заметной активности, фондовый рынок РФ. Судя по тенденции сложившейся для индекса ММВБ, застой на российском рынке, что вполне логично, сохранится в относительно узком диапазоне до начала августа. Мировая экономика под аккомпанемент прогнозов тихо пробует восстанавливаться, а следом и все рынки. Рынки, если не растут, то не падают и падать пока не собираются …
Фондовый рынок США (техническая картина)

Фондовые индексы США

Итоги

Во вторник 20 июля основной биржевой индекс США, индекс Dow Jones, вероятно, на фоне неких опасений, с открытия показал заметное снижение в сторону стратегически важного уровня 10000. Однако по итогам торгов сессии индекс Dow Jones сохранил тенденцию бокового движения выше уровня 10000. Вероятнее всего, фактором, который формирует рост котировок индекса, является тенденция 3 кварталов финансового года с показателем роста от уровня закрытия в сентябре 2009 года, 9500, до уровня 9650 на закрытие торгов в июне. Эта динамика указывает, что индекс закрепился выше диапазона 9000-10000 и готов на фоне факторов восстановления закрепляться в диапазоне 10000-11000.

Индекс S&P на фоне роста Dow Jones несколько поправил собственную тенденцию, которая по динамике 3 кварталов указывала ещё снижение от уровня 1030, на закрытии в сентябре к уровню 1020 к моменту закрытия в июне.

По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones вырос выше уровня 10200, т.е. положение индекса относительно уровня 10000 и 10500 к началу торгов в среду нейтральное. Индекс S&P по итогам торгов во вторник вырос выше уровня 1080, но фактор нейтрального положения Dow Jones не смог стать драйвером роста для S&P выше уровня 1085. Таким образом, индекс S&P остался в границах диапазона 1070-1080 ниже уровня допустимого отклонения – 1085. На открытие торгов в среду индекс S&P рассматривается нейтрально, по отношению к уровням 1000 и 1100.

Ожидания

Учитывая то, что технический диапазон для основных биржевых индексов нейтральный, а динамика за 3 недели торгов в июле не сформирована, в среду активность торгов, скорее всего, будет низкая. Однако основное долгосрочное направление Американских индексов в сторону роста и потому краткосрочные падения котировок будут компенсированы последующим ростом.

Диапазон

Индекс Dow Jones, на торгах в среду, вероятнее всего, будет торговаться в области 10169-10288, есть вероятность тестирования области уровня 10312-10331.
Индекс S&P находится в коридоре 1070-1085. Есть вероятность тестирования уровня 1088.

Рынок нефти

Итоги

Котировки контрактов рынка нефти по итогам 3 кварталов сформировали устойчивое положение в области диапазона 70-80 долларов за баррель (Brent). Техногенная катастрофа в Мексиканском заливе формирует условия накопления дефицита нефти и на фоне факторов экономического восстановления поддерживает уровень предложения выше области 72-73 доллара. Состояние текущего уровня предложения на рынке нефти выше уровня 75 долларов формирует потенциал вероятных спекуляций в сторону уровня 80-82 доллара на фоне либо снижения стоимости USD против EUR ниже соотношения 1,33-1,3350, либо на фоне закрепления индекса Dow Jones выше уровня 10500.

По итогам торгов во вторник котировки контрактов на североморскую смесь Brent росли в диапазоне 75-76 долларов. Смесь Light Sweet торговалась в нейтральной области уровней 77-78 долларов. Однако на фоне нейтрально показателя, область уровней 1020-10300, по индексу Dow Jones, как индикатору, смесь Brent не выросла выше уровня 76,50, а смесь Light Sweet выше уровня 78 долларов.

Ожидания

Нейтральное положение основных биржевых индексов США, состояние котировок курса EUR/USD выше уровня 1,2850, но ниже уровня 1,30 не может стимулировать активность участников торгов на рынке нефти.

Диапазон

Смесь Brent в диапазоне уровней 75,69-76,88 – динамика нейтральная.
Смесь Light Sweet в диапазоне уровней 77, 12-78,31 – диапазон нейтральный

Рынок золота

Итоги

На рынке золота сохраняется устойчивый показатель роста выше уровня 1150, что указывает на сохранение неуверенности в устойчивой динамике восстановления мировой экономики и относительно высокой стоимости USD. Снижение стоимости золота за 2 недели торгов июля, связано с закрытием части краткосрочных спекулятивных контрактов. В определённой степени снижение закрытия части контрактов по золоту может быть связано с ростом спроса на USD и снижением его стоимости, учитывая то, что снижение стоимости USD не рассматривается относительно уровня 1,30 достаточным для покупки его на спот рынке.

По итогам торгов во вторник золото замедлило снижение и формирует консолидацию уровня предложения выше цен 1185 долларов за унцию. Технически локальное снижение котировок спот на золото не вышло из области 1200-1300 и сохранило потенциал роста.

Валютный рынок

Итоги

Итоги торгов 2 недель июля показали устойчивую локальную тенденцию роста котировок основных валют против USD. Основным драйвером снижения стоимости USD можно рассматривать 2 показателя: 1. среднестатистическое соотношение EUR/USD на уровне 1,32; 2. рост покупок JPY.

За 2 дня торгов с начала недели средний показатель конверсионных операций между USD EUR и другими валютами рынка почти равный. По отношению к портфелю основных валют не наблюдается ни роста/снижения стоимости EUR ни роста/снижения стоимости USD. Нейтральный показатель у GBP и CHF. На таком фоне снизился объём покупок JPY против USD и по итогам торгов во вторник котировки USD/JPY выросли выше уровня 86,50 в область 87-88, выше уровня 87,31.

Общее состояние валютного рынка отражает нейтральное положение индекса Dow Jones. Основная же динамика рынка сохранила тенденцию снижения стоимости USD.

Диапазон

EUR/USD – 1,2831 – 1,2943, боковой диапазон без направления.
GBP/USD – 1,5212 – 1,5331, боковой диапазон без выраженного направления
USD/JPY – 86,88 – 87,88, слабый потенциал роста, боковой диапазон
USD/CHF – 1,0469 – 1,0588, боковой диапазон
AUD/USD – 0,8769 – 0,8843, боковой диапазон
CAD/USD – 1,0388 – 1,0443, боковой диапазон с уклоном к снижению.

Опции темы
Версия для печати Отправить по электронной почте
Опции просмотра
Линейный вид Комбинированный вид Древовидный вид

21.07.2010, 12:19	#11
David Golod Член Гильдии Трейдеров. Регистрация: 28.06.2010 Сообщений: 92	Обзор рынков на среду 21 июля Динамика снижения стоимости доллара доминирует Не вдаваясь в рассуждения по поводу влияния тех или иных факторов экономического свойства, не прислушиваясь к мнениям экономистов и аналитиков, рынки в полной мере используют тенденцию снижения стоимости доллара. Единственный рынок, который не проявляет заметной активности, фондовый рынок РФ. Судя по тенденции сложившейся для индекса ММВБ, застой на российском рынке, что вполне логично, сохранится в относительно узком диапазоне до начала августа. Мировая экономика под аккомпанемент прогнозов тихо пробует восстанавливаться, а следом и все рынки. Рынки, если не растут, то не падают и падать пока не собираются … Фондовый рынок США (техническая картина) Фондовые индексы США *Итоги* Во вторник 20 июля основной биржевой индекс США, индекс Dow Jones, вероятно, на фоне неких опасений, с открытия показал заметное снижение в сторону стратегически важного уровня 10000. Однако по итогам торгов сессии индекс Dow Jones сохранил тенденцию бокового движения выше уровня 10000. Вероятнее всего, фактором, который формирует рост котировок индекса, является тенденция 3 кварталов финансового года с показателем роста от уровня закрытия в сентябре 2009 года, 9500, до уровня 9650 на закрытие торгов в июне. Эта динамика указывает, что индекс закрепился выше диапазона 9000-10000 и готов на фоне факторов восстановления закрепляться в диапазоне 10000-11000. Индекс S&P на фоне роста Dow Jones несколько поправил собственную тенденцию, которая по динамике 3 кварталов указывала ещё снижение от уровня 1030, на закрытии в сентябре к уровню 1020 к моменту закрытия в июне. По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones вырос выше уровня 10200, т.е. положение индекса относительно уровня 10000 и 10500 к началу торгов в среду нейтральное. Индекс S&P по итогам торгов во вторник вырос выше уровня 1080, но фактор нейтрального положения Dow Jones не смог стать драйвером роста для S&P выше уровня 1085. Таким образом, индекс S&P остался в границах диапазона 1070-1080 ниже уровня допустимого отклонения – 1085. На открытие торгов в среду индекс S&P рассматривается нейтрально, по отношению к уровням 1000 и 1100. *Ожидания* Учитывая то, что технический диапазон для основных биржевых индексов нейтральный, а динамика за 3 недели торгов в июле не сформирована, в среду активность торгов, скорее всего, будет низкая. Однако основное долгосрочное направление Американских индексов в сторону роста и потому краткосрочные падения котировок будут компенсированы последующим ростом. *Диапазон* Индекс Dow Jones, на торгах в среду, вероятнее всего, будет торговаться в области 10169-10288, есть вероятность тестирования области уровня 10312-10331. Индекс S&P находится в коридоре 1070-1085. Есть вероятность тестирования уровня 1088. Рынок нефти *Итоги* Котировки контрактов рынка нефти по итогам 3 кварталов сформировали устойчивое положение в области диапазона 70-80 долларов за баррель (Brent). Техногенная катастрофа в Мексиканском заливе формирует условия накопления дефицита нефти и на фоне факторов экономического восстановления поддерживает уровень предложения выше области 72-73 доллара. Состояние текущего уровня предложения на рынке нефти выше уровня 75 долларов формирует потенциал вероятных спекуляций в сторону уровня 80-82 доллара на фоне либо снижения стоимости USD против EUR ниже соотношения 1,33-1,3350, либо на фоне закрепления индекса Dow Jones выше уровня 10500. По итогам торгов во вторник котировки контрактов на североморскую смесь Brent росли в диапазоне 75-76 долларов. Смесь Light Sweet торговалась в нейтральной области уровней 77-78 долларов. Однако на фоне нейтрально показателя, область уровней 1020-10300, по индексу Dow Jones, как индикатору, смесь Brent не выросла выше уровня 76,50, а смесь Light Sweet выше уровня 78 долларов. *Ожидания* Нейтральное положение основных биржевых индексов США, состояние котировок курса EUR/USD выше уровня 1,2850, но ниже уровня 1,30 не может стимулировать активность участников торгов на рынке нефти. *Диапазон* Смесь Brent в диапазоне уровней 75,69-76,88 – динамика нейтральная. Смесь Light Sweet в диапазоне уровней 77, 12-78,31 – диапазон нейтральный Рынок золота *Итоги* На рынке золота сохраняется устойчивый показатель роста выше уровня 1150, что указывает на сохранение неуверенности в устойчивой динамике восстановления мировой экономики и относительно высокой стоимости USD. Снижение стоимости золота за 2 недели торгов июля, связано с закрытием части краткосрочных спекулятивных контрактов. В определённой степени снижение закрытия части контрактов по золоту может быть связано с ростом спроса на USD и снижением его стоимости, учитывая то, что снижение стоимости USD не рассматривается относительно уровня 1,30 достаточным для покупки его на спот рынке. По итогам торгов во вторник золото замедлило снижение и формирует консолидацию уровня предложения выше цен 1185 долларов за унцию. Технически локальное снижение котировок спот на золото не вышло из области 1200-1300 и сохранило потенциал роста. Валютный рынок *Итоги* Итоги торгов 2 недель июля показали устойчивую локальную тенденцию роста котировок основных валют против USD. Основным драйвером снижения стоимости USD можно рассматривать 2 показателя: 1. среднестатистическое соотношение EUR/USD на уровне 1,32; 2. рост покупок JPY. За 2 дня торгов с начала недели средний показатель конверсионных операций между USD EUR и другими валютами рынка почти равный. По отношению к портфелю основных валют не наблюдается ни роста/снижения стоимости EUR ни роста/снижения стоимости USD. Нейтральный показатель у GBP и CHF. На таком фоне снизился объём покупок JPY против USD и по итогам торгов во вторник котировки USD/JPY выросли выше уровня 86,50 в область 87-88, выше уровня 87,31. Общее состояние валютного рынка отражает нейтральное положение индекса Dow Jones. Основная же динамика рынка сохранила тенденцию снижения стоимости USD. *Диапазон* EUR/USD – 1,2831 – 1,2943, боковой диапазон без направления. GBP/USD – 1,5212 – 1,5331, боковой диапазон без выраженного направления USD/JPY – 86,88 – 87,88, слабый потенциал роста, боковой диапазон USD/CHF – 1,0469 – 1,0588, боковой диапазон AUD/USD – 0,8769 – 0,8843, боковой диапазон CAD/USD – 1,0388 – 1,0443, боковой диапазон с уклоном к снижению.