Член Гильдии Трейдеров.
Регистрация: 28.06.2010
Сообщений: 92
|

Пережили Бернанке, переживём и стресс-тесты
В принципе, нет ничего удивительного или не логичного в поведении рынков в четверг. Зелёные ростки или иного цвета, но они в американской и мировой экономике есть, какие бы беды не предрекали экономисты. Беда экономистов в том, что они всегда сообщают факты, которые устарели, как минимум, на 1,5-2 месяца. Картина экономики меняется в лучшую или в худшую сторону не за день или два. Неделя может быть лучше или хуже, но объективный общий показатель изменений только по итогам квартала, ведь квартальную отчётность никто не отменил. О совокупности данных первого квартала экономисты нам сообщат только к началу мая, а о совокупности данных за второй квартал мы узнаем только с началом августа. Уже все работают во всю больше полугода и даже что-то заработали, а нам сообщают совершенно верный факт того, что отработали только первый квартал и не известно заработают ли. Что же удивительного, что экономист Брнанке не понимает, в каком состоянии его экономическое хозяйство. Такая, вот, интересная история получается…
Биржевые индексы США (техническая картина)
Что покажут стресс-тесты, не так и важно – не для того их публикуют, что бы объявить полный развал банковской системы и как сигнал всему населению закрывать счета и уходить в наличность. Смешно, право! Вот и на американском фондовом рынке именно так и подумали в четверг, как мне кажется и стали покупать. Ну, кроме того, не стоит и сбрасывать со счёта принцип: если и будет причина продать что-то, то лучше иметь для этого цены несколько выше. Так-то оно логичней будет.
Итоги четверга
Быть может это и не ростки, но в четверг выросло всё, что могло расти. Врос французский показатель, СAC 40, на 3,05%, вырос германский DAX на 2,53%, не сильно отстал и индекс Великобритании, FTSE 100, прибавивший 1,9%. В общем, кругом пожар, золотуха и неимоверная жарища, а фондовикам и горя нет – не читают прогнозы и не слушают деловые новости.
Индекс Dow Jones ,
хотя и вырос довольно активно, но не нарушил границы нейтрального диапазона уровней 10150-10350, т.к. до конца июля рост выше уровня 10500 был бы несколько преждевременным. Зато на радость любителям технического анализа индекс, если не ошибаюсь, нарисовал популярную фигуру «голова с плечами».
Ожидания
Как и предполагалось, потенциал роста победил поредевший строй «биржевых медведей», довольно технично подняв котировки индекса Dow Jones к верхнему уровню диапазона, где можно было бы ждать локальных продаж. Третья пятница любого месяца имеет некоторый мистический характер. Далеко не всегда такие пятницы можно в полной мере назвать «днём трёх ведьм» и ждать роста активности, но учитывать этот фактор стоит. Во всяком случае, весьма вероятно, что открытие торгов будет довольно активное в сторону роста, а в области 10431-10469 индекс Dow Jones, а следом и индекс S&P будут снижаться. Скорее всего, индексы так и останутся в границах нейтральных диапазонов. Собственно, если и ждать заметного выхода из бумаг в деньги, то вероятнее всего это стоит ждать в период вторника – среды следующей недели, а не завтра.
Диапазон
Индекс Dow Jones, коридор торгов в области 10243-10431, закладываться на более широкий диапазон верхних границ опасно.
Индекс S&P коридор торгов 1080-1131.
Рынок нефти
На рынке нефти, как в романе Ремарка, «… без перемен» — торги в диапазоне 70-80, выше 75 в рамках основной тенденции роста в сторону 80.
Итоги четверга
По итогам торгов в четверг смесь Brent закрылась в нейтральной области уровней 77-78, относительно уровней диапазона 75-80. Область уровня 78,50 рассматривается областью максимальной прекупленности в тенденции роста и потому тактически верное положение в нейтральном диапазоне уровней 77-78 позволяет занять выжидательную позицию до публикации важных данных.
Ожидания
В пятницу, скорее всего, активность операций на рынке нефти будет низкая в связи с суевериями участников торгов (третья пятница месяца) и ожиданиями того, в каком положении относительно уровня 1,30 будет торговаться USD на спот рынке.
Диапазон
Смесь Brent в диапазоне уровней 76,88-78,12 – динамика нейтральная, вероятность снижения к нижним уровням коридора
Смесь Light Sweet в диапазоне уровней 78,31-79,88 – диапазон нейтральный, вероятность снижения к нижним уровням коридора
Рынок золота
Рынок золота подготовился к началу новых покупок в области 1185-1200, сохранив все показатели тенденции роста.
Итоги четверга
Пока на сохранение тенденции роста рынка золота оказывает влияние отсутствие объективных показателей того, что динамика снижения стоимости USD не будет ограничена областью уровня 1,3150-1,32. В таком случае, относительно уровня 1,30 USD оценивается ещё по относительно высокой стоимости, что стимулирует покупки на рынке золота.
Уверенно ожидать активности участников торгов на рынке золота не стоит, но некоторая вероятность движение цен рынка золота выше уровня 1200-1212, есть.
Валютный рынок
Технически и тактически котировки курса RUR/USD находятся в области уровня 1,30. Область уровня 1,30 (1,28-1,32) является наиболее комфортной область. Ценового соотношения в периоде 2004-2007 года. В этой же области, на уровне 1,32, расположен уровень среднестатистической котировки соотношения EUR и USD в сделках первого полугодия.
Итоги четверга
По итогам торгов в четверг все валютные пары оказались в области уровней, позволяющих покупать обе валюты курса. К открытию торгов в пятницу валютный рынок готов к любому сценарию роста спроса на USD или другие валюты рынка. Фактически, валютный рынок на открытие торгов в пятницу заготовил потенциал повышенных рисков для краткосрочных торгов.
Техническая коррекция тенденции последней недели июня и трёх недель июля для котировок EUR/USD может начать формироваться во вторник – среду следующей недели.
Сценарий вероятной коррекции курса нарисован зелёным цветом, ширина диапазона коррекции и стрелкой направление.
Диапазон
EUR/USD – 1,2869 – 1,3088, потенциал роста, риск
GBP/USD – 1,5212 – 1,5369, есть потенциал роста, риск
USD/JPY – 87,12 – 88,31, потенциал роста, бокововик
USD/CHF – 1,0412 – 1,0543, потенциал снижения в область 1,0369
AUD/USD – 0,8869 – 0,9012, боковой диапазон, потенциал роста
CAD/USD – 1,0412 – 1,0331, боковой диапазон с уклоном к снижению.
|