Текущий анализ рынка - "ГИЛЬДИЯ ТРЕЙДЕРОВ": трейдинг как работа и стиль жизни

David Golod · 27.07.2010, 13:13

Рынок золота

Положение в экономике, как считают экономисты, оставляет желать лучшего. Хотя итоговых оценок первого полугодия ещё нет, но элементарная логика подсказывает, что восстановление есть, но есть и замедление этого восстановления, что естественно. Данное замедление вызывает обеспокоенность по поводу того, как бы замедление не прервало цикл восстановления и не обернулось новой фазой падения. Золото чутко отражает такие фазы оценок.

Итоги недели и понедельника

С начала торгов в июле рынок золота получил краткосрочный импульс снижения. Если полагать, что в условиях роста стоимости USD, отсутствия уверенности в положении индекса Dow Jones, ниже уровня 10150, что наблюдалось в период второго квартала, рынок золота показывал устойчивый рост. В конце торгов первого полугодия, когда появились предпосылки снижения стоимости USD и того, что индекс Dow Jones не провалится ниже уровня 10150, участники торгов стали выходить из контрактов на золото. Инерция периода завершения торгов в июне отразилась и в июльских торгах, что позволило золоту продолжить снижение в течение 3 недель.

Однако в настоящий момент времени, перед началом торгов в августе, высокая вероятность фиксации прибыли в товарных контрактах, в контрактах на фондовом рынке и вероятность локального возобновления роста стоимости USD формирует потенциал роста стоимости золота.
Технически, областью покупок золота является область уровней 1170-1180, которая является нейтральной ценовой областью по отношению к уровням 1150 и 1200. Кроме того, покупки в данной области поддерживают динамику роста стоимости золота, которая формируется с начала второго квартала.

Ожидания

С некоторой степенью вероятности уже в период торгов во вторник рынок золота продолжит формировать консолидацию в области 1175-1185, где вероятны относительно сильные покупки.

__________________________________________________ _____________

Валютный рынок

Достижение области уровня 1,30, как наиболее комфортного ценового соотношения EUR и USD в периоде 2002 – 2007 года перед началом торгов в августе ставит под сомнение устойчивость локального роста в области 1,30-1,3150. В области 1,30-1,3150 могут располагаться достаточно большие, по объёму заказа на покупку USD в расчёте за EUR. Кроме того, перед закрытием торгов в июле растёт вероятность закрытия части длинных позиций в RUR некоторыми банковскими институтами, скупавшими долговые активы европейского посола.

Итоги торгов в понедельник

Неуверенность в реальном состоянии экономики, возможности продолжения роста фондовых индексов и рынка нефти, на фоне нарастания потенциала нового роста рынка золота, заметно начинает расти количественный объём текущих операций на валютном рынке. В данном случае стоит учесть, что рост текущих операций в области стратегически важного ценового соотношения, 1,30, формирует область консолидации и, как следствие, замедления локальной тенденции роста котировок курса EUR/USD.

Замедление рост котировок курса EUR/USD и неуверенность в положительном росте товарных и фондовых рынков создаёт предпосылки нового роста спроса на сырьевые валюты такие, как AUD, NZD и CAD против EUR и USD. А, вот для котировок курса USD/JPY настают не лучшие времена в связи с тем, что динамика снижения стоимости USD оказывает давление на курс, в сторону снижения, а рост стоимости сырьевых валют оказывает поддержку росту курса, за счёт снижения стоимости JPY. В итоге, курс USD/JPY оказывается зажатым техническим, нейтральным, диапазоном уровней 87-88, с допуском отклонений к уровню 86,50 и 88,50.

По итогам торгов в понедельник котировки курса EUR/USD закрылись в области уровня 1,30, а курса GBP/USD – в области уровня 1,55.
Формируют потенциал роста по итогам торгов в понедельник котировки курса AUD/USD и NZD/USD выше уровня 0,90 и 0,73, соответственно. Котировки USD/CAD, напротив постепенно снижают потенциал роста в области 1,0250-1,03.

Итоги торгов в понедельник выглядят довольно противоречиво и не дают оснований формировать уверенный прогноз локальных тенденций на период вторника.

Диапазон

EUR/USD – 1,2888 – 1,3069, вероятность тестирования верхних уровней диапазона, снижение
GBP/USD – 1,5412 – 1,5543, вероятность тестирования верхних уровней диапазона, снижение
USD/JPY – 86,88 – 87,69, отсутствие направления, диапазон
USD/CHF – 1,0469 – 1,0588, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост
AUD/USD – 0,8969 – 0,9043, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост
CAD/USD – 1,0288 – 1,0388, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост.

В целом на рынках во вторник формируется потенциал разнонаправленного движения котировок. Вероятно повышение волатильности. Риски краткосрочных торговых операций, как и положено для периода завершения июля, крайне высокие.

Опции темы
Версия для печати Отправить по электронной почте
Опции просмотра
Линейный вид Комбинированный вид Древовидный вид

27.07.2010, 13:13	#16
David Golod Член Гильдии Трейдеров. Регистрация: 28.06.2010 Сообщений: 92	Рынок золота Положение в экономике, как считают экономисты, оставляет желать лучшего. Хотя итоговых оценок первого полугодия ещё нет, но элементарная логика подсказывает, что восстановление есть, но есть и замедление этого восстановления, что естественно. Данное замедление вызывает обеспокоенность по поводу того, как бы замедление не прервало цикл восстановления и не обернулось новой фазой падения. Золото чутко отражает такие фазы оценок. *Итоги недели и понедельника* С начала торгов в июле рынок золота получил краткосрочный импульс снижения. Если полагать, что в условиях роста стоимости USD, отсутствия уверенности в положении индекса Dow Jones, ниже уровня 10150, что наблюдалось в период второго квартала, рынок золота показывал устойчивый рост. В конце торгов первого полугодия, когда появились предпосылки снижения стоимости USD и того, что индекс Dow Jones не провалится ниже уровня 10150, участники торгов стали выходить из контрактов на золото. Инерция периода завершения торгов в июне отразилась и в июльских торгах, что позволило золоту продолжить снижение в течение 3 недель. Однако в настоящий момент времени, перед началом торгов в августе, высокая вероятность фиксации прибыли в товарных контрактах, в контрактах на фондовом рынке и вероятность локального возобновления роста стоимости USD формирует потенциал роста стоимости золота. Технически, областью покупок золота является область уровней 1170-1180, которая является нейтральной ценовой областью по отношению к уровням 1150 и 1200. Кроме того, покупки в данной области поддерживают динамику роста стоимости золота, которая формируется с начала второго квартала. *Ожидания* С некоторой степенью вероятности уже в период торгов во вторник рынок золота продолжит формировать консолидацию в области 1175-1185, где вероятны относительно сильные покупки. __________________________________________________ _____________ Валютный рынок Достижение области уровня 1,30, как наиболее комфортного ценового соотношения EUR и USD в периоде 2002 – 2007 года перед началом торгов в августе ставит под сомнение устойчивость локального роста в области 1,30-1,3150. В области 1,30-1,3150 могут располагаться достаточно большие, по объёму заказа на покупку USD в расчёте за EUR. Кроме того, перед закрытием торгов в июле растёт вероятность закрытия части длинных позиций в RUR некоторыми банковскими институтами, скупавшими долговые активы европейского посола. *Итоги торгов в понедельник* Неуверенность в реальном состоянии экономики, возможности продолжения роста фондовых индексов и рынка нефти, на фоне нарастания потенциала нового роста рынка золота, заметно начинает расти количественный объём текущих операций на валютном рынке. В данном случае стоит учесть, что рост текущих операций в области стратегически важного ценового соотношения, 1,30, формирует область консолидации и, как следствие, замедления локальной тенденции роста котировок курса EUR/USD. Замедление рост котировок курса EUR/USD и неуверенность в положительном росте товарных и фондовых рынков создаёт предпосылки нового роста спроса на сырьевые валюты такие, как AUD, NZD и CAD против EUR и USD. А, вот для котировок курса USD/JPY настают не лучшие времена в связи с тем, что динамика снижения стоимости USD оказывает давление на курс, в сторону снижения, а рост стоимости сырьевых валют оказывает поддержку росту курса, за счёт снижения стоимости JPY. В итоге, курс USD/JPY оказывается зажатым техническим, нейтральным, диапазоном уровней 87-88, с допуском отклонений к уровню 86,50 и 88,50. По итогам торгов в понедельник котировки курса EUR/USD закрылись в области уровня 1,30, а курса GBP/USD – в области уровня 1,55. Формируют потенциал роста по итогам торгов в понедельник котировки курса AUD/USD и NZD/USD выше уровня 0,90 и 0,73, соответственно. Котировки USD/CAD, напротив постепенно снижают потенциал роста в области 1,0250-1,03. Итоги торгов в понедельник выглядят довольно противоречиво и не дают оснований формировать уверенный прогноз локальных тенденций на период вторника. Диапазон EUR/USD – 1,2888 – 1,3069, вероятность тестирования верхних уровней диапазона, снижение GBP/USD – 1,5412 – 1,5543, вероятность тестирования верхних уровней диапазона, снижение USD/JPY – 86,88 – 87,69, отсутствие направления, диапазон USD/CHF – 1,0469 – 1,0588, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост AUD/USD – 0,8969 – 0,9043, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост CAD/USD – 1,0288 – 1,0388, отсутствие направления, диапазон, вероятен рост. В целом на рынках во вторник формируется потенциал разнонаправленного движения котировок. Вероятно повышение волатильности. Риски краткосрочных торговых операций, как и положено для периода завершения июля, крайне высокие.