Вернуться   "ГИЛЬДИЯ ТРЕЙДЕРОВ": трейдинг как работа и стиль жизни > Аналитика и рекомендации Гильдии трейдеров > Рынки с дилетантом

 
 
Опции темы Опции просмотра
Предыдущее Предыдущее сообщение   Следующее сообщение Следующее
Старый 23.08.2010, 13:58   #24
David Golod
Член Гильдии Трейдеров.
 
Аватар для David Golod
 
Регистрация: 28.06.2010
Сообщений: 92
David Golod невозможно не заметитьDavid Golod невозможно не заметить
Отправить сообщение для David Golod с помощью Skype™
По умолчанию

Рынок нефти

Рынок нефти в точности отражает тенденции основного фондового индекса Dow Jones и сохранил уровни предложения в области 75 долларов за баррель. По итогам торгов недели с 16 по 20 августа уровень предложения по контрактам на эталонную североморскую смесь марки Brent снизились в диапазоне 75,33 и 74,43 к закрытию торгов в пятницу 20 августа. Уровень предложения в контрактах на смесь Light Sweet снизился к концу недели от уровня 75,60 до уровня 74,00 в пятницу 20 августа.

Фоном снижения уровня предложения на рынке нефти можно рассматривать снижение уровня котировок курса EUR/USD к нижней границе диапазона уровней 1,27 – 1,28. дополнительным фактором снижения можно рассматривать показатели коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. В то же время, сильным фактором для рынка нефти можно рассматривать ожидания завершения ремонтных работ в месте техногенной катастрофы в Мексиканском заливе. Данный фактор играет роль вероятного отложенного роста уровня предложения на рынке нефти.

Учитывая все внешние факторы, способные оказывать влияние на поведение участников торгов на рынке нефти, ожидать восстановление активности покупок в последнюю неделю августа вряд ли стоит. В период торгов наступающей недели, скорее вероятно ожидать снижения уровней предложения на рынке нефти в область 72,12 — 72,31 для контрактов на смесь Light Sweet и в область 72,50 — 73,12 для контрактов на смесь Brent. В данном случае можно ожидать, что фактор отложенного ожидания вероятности роста предложения на смесь Light Sweet будет стимулировать более активное снижение котировок этой марки нефти.

Рынок золота

Рынок золота сохраняет тенденцию роста с начала финансового года в области 1150-1250. Более того, нейтральный показатель динамики основного биржевого индекса Dow Jones в период текущего финансового года, так и текущее положение котировок курса EUR/USD ниже области среднестатистического соотношение EUR и USD первого полугодия, 1,32, поддерживает котировки рынка золота выше уровня 1200 долларов за унцию.

Нейтральный показатель основного фондового индекса наглядно отражает отсутствие совокупной уверенности участников торгов на фондовом рынке в перспективе снижения негативных последствий экономического кризиса. В то же время, котировки курса EUR/USD ниже среднестатистического соотношения EUR и USD за первое полугодие указывают на относительно высокий уровень спроса USD. Оба эти показателя, вместе, говорят о вероятности сохранения спроса на относительно высоких уровнях на сырьевые валюты и вероятную неустойчивость роста спроса на основных товарных рынках. Устойчивость рынка золота в области уровня 1200 и выше вполне обеспечена желанием стратегических инвесторов страховать, как риск усиления негативных факторов экономического свойства, так и вероятности роста стоимости USD на спот рынке.

Торги в понедельник на рынке золота, ограничены диапазоном фильтра уровня 1200 долларов, в области 1212-1231. Динамика котировок данного рынка в период торговой сессии формируется в сторону роста/снижения относительно уровня 1225.

Валютный рынок

Состояние межбанковского валютного рынка в период недели с 16 по 20 августа находилось под влиянием ожиданий изменений котировок японской валюты по отношению к другим валютам рынка. К среде 18 августа стало ясно, что изменений на рынке со стороны валюты Японии ждать уже не стоит и внимание постоянных участников рынка сместилось в сторону оценки котировок EUR/USD в диапазоне 1,2831-1,2888. Операционная неделя завершилась в среду к 16:00 МСК по курсу EUR/USD на уровне 1,2875. Таким образом, спрос на EUR сохранился выше уровня роста котировок USD в периоде 3 кварталов финансового года на уровне 1,25 и сохранил тенденцию роста в сторону уровня 1,30.

Текущее положение на закрытие торгов 20 августа

Курс EUR/USD, закрылся на уровне 1,2710. Основной объём сделок по курсу EUR/USD до закрытия операционного дня в пятницу осуществлялся в диапазоне 1,28-1,2888. Только к закрытию операционного дня в пятницу котировки курса резко снизились, но последние сделки зафиксированы на уровне 1,2708. Граница диапазона 27 и 28 фигур не была нарушена по итогам календарной недели.

Показатель торгов недели может иметь значение относительно оценки общей динамики котировок в период завершения торгов августа.

Относительно котировок курса EUR/USD, вероятно, стоит принять во внимание то, что в период торгов первого полугодия 2010 года, к моменту завершения 3 квартала финансового года, в области 1,20-1,25 заметно стал падать спрос на USD, что стало основанием довольно резкого снижения уровня предложения. Вероятно, резкое падение уровня спроса на USD в области 1,20-1,25 спровоцировало покупки EUR в сторону уровня 1,32, относительно которого рассматривается средний уровень котировок курса в период первого полугодия 2010 года. Однако когда уровень текущего рыночного предложения котировок на EUR чуть превысил уровень 1,32, спрос на EUR резко стал падать, неделя с 8 по 13 августа. Между тем, текущие уровни предложения на EUR остаются выше уровня завершения роста котировок USD в периоде 3 кварталов финансового года.

По некоторым оценкам паритет покупательской способности EUR и USD рассматривается в области 1,20, по другим оценкам этот показатель находится в области уровня 1,30. Так или иначе, но изменяемость составляющих показатель ППС данных делает его, как я понимаю, плавающим показателем. Во всяком случае, уровень 1,30 играет заметную роль в динамике курса EUR/USD в периоде торгов с 2002 года.

Таким образом, на период торгов наступающей недели можно рассматривать высокую вероятность повышения спроса на EUR и роста котировок курса EUR/USD в сторону уровня 1,30.

Наиболее актуально на период наступающей недели состояние котировок курса USD/JPY и кросс-курса EUR/JPY. В отношении этих валютных пар можно утверждать, что относительно низкие уровни котировок для них связаны с репатриационными покупками японской валюты. С другой стороны, период покупок национальной валюты со стороны японских участников рынка завершился до середины августа. В настоящий момент времени низкий уровень котировок этих валютных пар сохраняется только за счёт отсутствия покупок EUR и USD против JPY. Скорее всего, именно нейтральное положение EUR и USD относительно уровня 1,30, где в области 1,27 растёт объём покупок EUR и в области 1,32 растёт объём покупок USD, тормозит рост котировок кросс-курса EUR/JPY и курса USD/JPY.

В период наступающей недели, можно ожидать роста котировок, как кросс-курса EUR/JPY в области 108,69-111,50, так и роста котировок курса USDJPY в области 85,69-87,31.

В период наступающей недели можно рассматривать перспективу роста котировок курса GBP/USD. Стратегически курс GBP/USD направлен в область уровня 1,70, в области которого находилось взвешенное средневзвешенное соотношение GBP и USD в периоде 90-х годов.

Большой проблемой для всего валютного рынка остаётся положение франка Швейцарии. Франк покупали, как страхующего инструмента. Однако в настоящий момент времени стабильно высокие уровни котировок CHF против других валют рынка поддерживаются не за счёт покупок франка, а за счёт отсутствия покупок EUR и других валют за франк. Котировки курса USDCHF находятся в области 1,0350.

Текущее положение на валютном рынке указывает на снижение активности проведения операций по покупке таких сырьевых валют, как AUD и NZD против EUR и USD. Сигналом снижения объёма покупок сырьевых валют против EUR и USD можно рассматривать изменение котировок курса USD/CAD и кросс-курса EUR/CAD.

Общая позиция


Общая позиция по рынку, основная торговая идея, на период наступающей недели может рассматриваться, как снижение объёма покупок сырьевых валют и, примерно, равное снижение их котировок против USD и EUR. Кроме того, торговой идеей стоит рассматривать покупки USD и EUR против JPY. Относительно поведения котировок франка Швейцарии вероятность снижения его котировок пока, как представляется, рассматривать рано. Покупать другие валюты против франка можно будет, скорее всего, не ранее начала торгов в сентябре.

Основной торговой идеей для EUR может стать на период наступающей недели идея: покупаем EUR, пока не подорожала относительно среднего уровня операций первого полугодия.

Ожидания снижения котировок USD/JPY ниже уровня 84 фигуры в область 80-85 и снижение котировок EUR/USD в область ниже уровня 1,25, имеют повышенные риски получения убытка. Ожидания снижения EUR/USD в область 1,15, как уровень 850 для индекса S&P и 50-65 для рынка нефти в настоящий момент не имеют объективных оснований.
David Golod вне форума 
 

Опции темы
Опции просмотра
Линейный видЛинейный вид
Древовидный видДревовидный вид

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход


Часовой пояс GMT +4, время: 19:15.


Форекс рейтинг сайтов Rambler's Top100Форекс индекс посещаемости (Фип)
В последнее время в качестве канала связи торгового терминала с брокером или непосредственно с биржей используется Интернет. Интернет-трейдинг - это простой и доступный для пользователя способ выставления поручений в режиме реального времени. Интерес к инвестированию на финансовых рынках увеличивается с каждым годом. Возможности, которые предоставляет биржевая торговля, трудно сравнить с каким-либо другим бизнесом. Успешный трейдер это человек независимый и самостоятельный, у которого нет начальников. Возможность зарабатывать своим умом, много и быстро, ни от кого при этом не завися, можно назвать великой мечтой человечества. И финансовые рынки такую возможность дают. Однако, такая возможность дается не каждому. Структура рынков такова, что на практике много трейдеров теряют деньги, работая на финансовых рынках. Рынки парадоксальны, полны обманных движений, ложных прорывов. В связи с этим надо быть готовым к серьезной работе и учебе, работать над собой, проявлять самодисциплину и менять свою психологию. Гильдия трейдеров, сообщество профессиональных аналитиков, трейдеров и управляющих активами, довольно известных и положительно себя зарекомендовавших, решила помочь как начинающим, так и опытным трейдерам обрести себя в мире трейдинга - в мире акций, фьючерсов, форекса, облигаций и опционов.
Powered by vBulletin® Version 3.8.2
Copyright ©2000 - 2010, Jelsoft Enterprises Ltd. Перевод: zCarot