Вернуться   "ГИЛЬДИЯ ТРЕЙДЕРОВ": трейдинг как работа и стиль жизни > Аналитика и рекомендации Гильдии трейдеров > Рынки с дилетантом

 
 
Опции темы Опции просмотра
Предыдущее Предыдущее сообщение   Следующее сообщение Следующее
Старый 30.08.2010, 12:23   #26
David Golod
Член Гильдии Трейдеров.
 
Аватар для David Golod
 
Регистрация: 28.06.2010
Сообщений: 92
David Golod невозможно не заметитьDavid Golod невозможно не заметить
Отправить сообщение для David Golod с помощью Skype™
По умолчанию

Валютный рынок

Довольно, нейтральное положение на американском фондовом рынке, как и положение рынка нефти в нейтральной области 75 долларов за баррель по отношению к уровням 70-и 80 долларов, лишает валютный рынок внешних индикаторов. Такое положение заметно осложняет положение валютного рынка. С другой же стороны, нейтральное положение смежных рынков выводит динамику валютного рынка на первое место в качестве основного индикатора относительно текущего состояния американского доллара. Стоит отметить, что завершение торгов в августе исчерпало, почти, полностью фактор роста котировок японской валюты и заметно снизился фактор страхующих покупок сырьевых валют и франка Швейцарии.

Текущий спрос на EUR выше области падения спроса на USD, область покупок 1,2631-1,2650
http://www.bloom-boom.ru/uploads/ima...29/757894i.gif
Вероятно, основным фактором последней недели августа недели, становится сохранение уровня проса на EUR в курсе EUR/USD выше уровня закрытия торгов 3 квартала финансового года в области уровня 1,25.

Динамика роста стоимости USD против EUR за 2,5 года цикла 2008-2010 года формировалась в области 1,25-1,45 (направление 3). Направление среднесрочного полуторалетнего цикла (направление 1) указывает на область уровня 1,35 к концу 2010 года, что подтверждает границы стратегического диапазона торгов для курса в области 1,30-1,40. Основная тенденция котировок курса EUR/USD сохранила силу роста в область 1,30-1,40 (направление 2) к верхней границе диапазона.
http://www.bloom-boom.ru/uploads/ima...29/2d92a6i.gif
Для курса EUR/USD в период завершения торгов 3 кварталов текущего финансового года в области 1,20-1,25 заметно стал падать уровень спроса на USD в динамике текущего рыночного предложения. С другой стороны, уже с середины мая стал формироваться уровень роста спроса на EUR в области 1,2350 и выше 1,25. Закрытие торгов в пятницу на уровне 1,2761 указывает на сохранение тенденции роста котировок курса EUR/USD в область 1,30-1,32.

К росту котировок курса USD/JPY и EUR/JPY японская валюта не имела никакого отношения.

На прошлой неделе, как и раньше, валютный рынок с жаром обсуждал рост котировок кросс-курса EUR/JPY и USD/JPY. В главе обсуждений муссировалась вероятность проведения банком Японии интервенций для замедления роста стоимости национальной валюты. Интересно, что, как я и полагал раньше, не стоило и думать, что банк Японии вмешается в торги за месяц, с небольшим, до полугодового тонкана. Кроме того, совершенно было не серьёзно рассуждать на тему того, что банк Японии озабочен именно состоянием кросс-курса EUR/JPY. Хотя котировки кросс-курса EUR/JPY и находятся ниже исторически низкого соотношения 110 иен за 1 EUR, но банк Японии это не волнует сильно. Волновали и, вероятно ещё долго будут волновать банк котировки курса USD/JPY.

Не менее важным фактором последней недели и ошибочности жарких споров на счёт интервенций было то, что собственно покупки японской валюты в рамках периода репатриации завершились ещё в первой половине августа. Реальным фактором внутрисессионного роста котировок JPY против других валют рынка был низкий спрос на USD и EUR, как и общий очень низкий объём конверсионных операций всего валютного рынка. Именно эти показатели рынка на прошлой неделе формировали динамику роста уровня предложения на японскую валюту и снижение уровня предложения на EUR и USD.

На начало торгов в сентябре на валютном рынке сохранилось формирование роста уровней предложения и спроса на EUR выше уровня, завершения роста котировок USD за 3 квартала финансового года. Динамика внешних индикаторов фондового и товарного рынка нейтральная. В то же время, общий показатель внешних индикаторов, смежных рынков, закрепление на относительно высоких уровнях по отношению к уровням прошлого года. Этот фактор в пользу сохранения тенденции снижения стоимости USD и, как следствие, потенциал роста объёма покупок USD и EUR. Ожидающийся рост объёма покупок EUR и USD, как и замедление роста котировок рынка золота становятся факторами роста котировок USD/JPY и EUR/JPY в период торгов в сентябре. Дополнительным стимулом снижения стоимости JPY может стать снижение объёма покупок сырьевых валют, в первую очередь, AUD, что станет индикатором роста объёма покупок EUR и USD.

Если мне не изменяет логика, то для полугодия давно забит уровень соотношения иены с долларом на уровне 90.0.

Товарные рынки не упали, покупать можно, и нужен доллар – из золота нужно выходить

Золото часть финансового рынка, хотя некоторые участники торгов так и не считают. Золото в периоде нейтрального положения основного фондового индикатора не имело другого пути, как рост. В пользу роста рынка золота говорило и то, что суммарный показатель EUR и USD к пакету рыночных валют в период 2 месяцев последнего квартала финансового года указывал на то, что наблюдался низкий количественный объём конверсионных операций между EUR, USD и другими валютами. Парковка инвестиционного капитала в национальных активах, рост объёма покупок сырьевых валют, отражал неуверенность в положении экономики в целом и сырьевых рынков, при условии расчёта в USD. Это являлось реальным стимулом роста рынка золота. Кроме того, покупки USD на спот рынке по высокой стоимости, по отношению к среднестатистическому уровню первой половины года, 1,32, не могли быть выгодными.

Устойчивость фондового рынка, рынка меди и рынка нефти на относительно высоких уровнях, к уровням прошлого года, предполагает необходимость покупок USD. Однако положение спот цен в курсе EUR/USD относительно уровня 1,30 и 1,32 это ещё, относительно, высокие уровни котировок. Рост спроса на USD, при условии высоких уровней текущего рыночного предложения, становится фактором снижения котировок рынка золота из области 1235-1250 в область среднего уровня первого полугодия – 1150-1170.

Пора завершать керри-трейд с сырьевыми валютами, получать прибыль и переходить на иену.

История покупок сырьевых валют, в особенности AUD, завершается. Австралийский доллар вполне выполнил роль защитной валюты, хотя его покупки не справедливо обзывали формулировкой «покупка риска». Защита состояла в том, что разница ставок с EUR и USD приносила прибыль и в том, что в условиях неопределённости по поводу перспектив мировых рынков и экономики в целом стоило оставаться в национальных валютах. Собственно, именно это и наблюдалось уже давно. С другой стороны, всё когда-то заканчивается и слишком высокая стоимость доллара Австралии, ко всему прочему, может, не понравится их центральному банку. Стоит заметить, что австралийский банк проводит интервенции без каких-либо предварительных вербальных запугиваний. Раз и он тут, как тут, с лосями и маржин-колами в сопровождении.

В период торгов сентября стоит ожидать начала вывода средств из всех сырьевых валют в USD и EUR. Текущие уровни рассматриваются достаточно выгодными для начала сворачивания цикла операций керри-трейд между EUR, USD и сырьевыми валютами.

Вот, интересно, а фунт нынче дороже или дешевле 1,7 к доллару?

Хорошая перспектива просматривается для английского фунта, который уверенно закрепился выше диапазона 1,50 и выше уровня 1,55 направлен в сторону уровня 1,60. Стратегически ещё в прошлом году, как я и полагал, рассматривалось состояние GBP/USD относительно 1,50. К концу 3 квартала финансового года положение GBP определилось, за счёт того, что спрос на USD стал резко падать, в условиях рыночного предложения в области стратегической коррекции 2005 года на уровень 1,20 по отношению к EUR. Теперь положение GBP определилось – выше 1,5 и потому в сторону 2,0. Однако на пути к 2,0 есть область комфортного соотношения GBP и USD, близкого к паритету покупательской способности – 1,70. Это область была справедлива в пе6риод 90-х. Теперь рынок должен понять те изменения в экономике, которые актуальны теперь в новом веке и после масштабного финансового кризиса. Выше или ниже 1,7 – вот в чём загвоздка! Почти Шекспир. А потому стремление котировок GBP/USD в область 1,7 или 1,65, минимум, стратегически обеспечено с большой долей вероятности.

Текущие торги в понедельник по курсу GBP/USD могут носить смешанный характер. Стоит внимательно следить за поведением котировок кросс-курса EUR/GBP, как основного кросс-курса, отражающего динамику усиления или ослабление котировок EUR против GBP.

Нефть не валюта, близка нам по разуму, но счастья купить 30 или 50 долларов вряд ли представится, а жаль …!

О нефти судить рано, при условии нейтрального положения основного индекса фондового рынка США. С другой стороны, вероятное снижение котировок рынка нефти в область 72,88-73,50 может рассматриваться стратегической областью покупок нефтяных контрактов. Не менее важно будет следить за тем, что на рынке могут появиться данные о росте объёма покупок со стороны КНР, что станет сильным драйвером роста рынка. Естественно такие ожидания не рассматриваются в период первой недели сентября.

Общая позиция

Общая рыночная позиция выглядит, как засада охотника, знающего, что зверь, простите, прибыль уже на подходе. Пора готовится надеть боевые бычьи рога и показать медведям, что почём и сколько стоит, реально.

Естественно, не стоит все мои рассуждения и ожидания фанатично принимать на веру, продавать квартиры, машины, брать кредиты и покупать на весь депозит всевозможные активы. Сейчас рынок видится таким и именно таким, но он, же рынок и сентябрь совсем не простой месяц и не для атак с шашками наголо.
David Golod вне форума 
 

Опции темы
Опции просмотра
Линейный видЛинейный вид
Древовидный видДревовидный вид

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход


Часовой пояс GMT +4, время: 19:30.


Форекс рейтинг сайтов Rambler's Top100Форекс индекс посещаемости (Фип)
В последнее время в качестве канала связи торгового терминала с брокером или непосредственно с биржей используется Интернет. Интернет-трейдинг - это простой и доступный для пользователя способ выставления поручений в режиме реального времени. Интерес к инвестированию на финансовых рынках увеличивается с каждым годом. Возможности, которые предоставляет биржевая торговля, трудно сравнить с каким-либо другим бизнесом. Успешный трейдер это человек независимый и самостоятельный, у которого нет начальников. Возможность зарабатывать своим умом, много и быстро, ни от кого при этом не завися, можно назвать великой мечтой человечества. И финансовые рынки такую возможность дают. Однако, такая возможность дается не каждому. Структура рынков такова, что на практике много трейдеров теряют деньги, работая на финансовых рынках. Рынки парадоксальны, полны обманных движений, ложных прорывов. В связи с этим надо быть готовым к серьезной работе и учебе, работать над собой, проявлять самодисциплину и менять свою психологию. Гильдия трейдеров, сообщество профессиональных аналитиков, трейдеров и управляющих активами, довольно известных и положительно себя зарекомендовавших, решила помочь как начинающим, так и опытным трейдерам обрести себя в мире трейдинга - в мире акций, фьючерсов, форекса, облигаций и опционов.
Powered by vBulletin® Version 3.8.2
Copyright ©2000 - 2010, Jelsoft Enterprises Ltd. Перевод: zCarot